НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 4 страница

(часть восьмая пункта 25 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

К условным обязательствам без риска относятся:

условные обязательства, от исполнения которых банк, небанковская кредитно-финансовая организация могут безусловно отказаться в любое время без предварительного уведомления в соответствии с договором или принятым обязательством;

условные обязательства, обеспеченные денежными средствами (в том числе гарантийными депозитами) в валюте исполнения обязательства и (или) в СКВ, по которым срок возврата превышает срок исполнения обязательства, отсутствуют препятствия для прекращения обязательства путем зачета требований по денежным средствам, полученным в обеспечение (включая отсутствие в законодательстве и (или) договоре привлечения средств условия о возможности досрочного возврата (истребования) средств);

условные обязательства, для исполнения которых получены денежные средства в валюте исполнения обязательства и (или) в СКВ в сумме, достаточной для исполнения обязательства банка, небанковской кредитно-финансовой организации, которые в соответствии с законодательством и (или) договором не могут быть отозваны до исполнения банком, небанковской кредитно-финансовой организацией соответствующих условных обязательств, либо условные обязательства, обязанность исполнить которые возникает у банка только после предоставления ему таких денежных средств.

(абзац четвертый части девятой пункта 25 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

При наличии нескольких способов обеспечения исполнения обязательств по условному обязательству банк, небанковская кредитно-финансовая организация должны предусмотреть порядок отражения условного обязательства по соответствующим группам риска в локальных нормативных правовых актах.

(часть десятая пункта 25 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

(пункт 25 в редакции постановлений Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9 и от 30. 03. 2011 № 113).

26. Сумма взвешенных по уровню кредитного риска обязательств по сделкам рассчитывается банком, небанковской кредитно-финансовой организацией в отношении обязательств контрагентов, возникающих перед банком, небанковской кредитно-финансовой организацией при осуществлении сделок с финансовыми инструментами, исполнение которых осуществляется (дата расчета по которым установлена) сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня их заключения.

Сумма взвешенных по уровню кредитного риска обязательств не рассчитывается по проданным опционам и сделкам, заключенным на организованных торговых площадках (биржах), в случае, если по ним ежедневно выплачивается и получается денежная вариационная маржа.

Сумма взвешенных по уровню кредитного риска обязательств по сделкам определяется следующим образом:

оценивается кредитный эквивалент обязательств по сделке путем умножения обязательств контрагентов, возникающих перед банком, небанковской кредитно-финансовой организацией при осуществлении сделок, на соответствующий коэффициент эквивалента кредитного риска, определяемый согласно приложению 4 к настоящей Инструкции;

полученная сумма кредитного эквивалента обязательства по сделке умножается на процент степени риска контрагента, определяемый в соответствии с пунктом 20 настоящей Инструкции.

Остаточный срок действия обязательств по сделке определяется сроком, оставшимся от отчетной даты до даты их исполнения (даты расчета по ним). По сделкам, условия которых пересматриваются на заранее определенные даты, остаточный срок действия определяется сроком, оставшимся от отчетной даты до следующей даты пересмотра.

По сделкам с несколькими платежами (обменами базовыми активами) кредитный риск увеличивается кратно количеству оставшихся платежей (обменов базовыми активами).

(часть пятая пункта 26 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

(пункт 26 в редакции постановлений Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9 и от 30. 03. 2011 № 113).

ГЛАВА 5

РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ АКТИВОВ И ВНЕБАЛАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ПОДВЕРЖЕННЫХ РЫНОЧНОМУ РИСКУ

(глава 5 в редакции постановлений Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9 и от 30. 03. 2011 № 113)

27. Величина рыночного риска (РР) рассчитывается по формуле

РР = ПР + ФР + ВР + ТР,

где ПР – процентный риск,

ФР – фондовый риск,

ВР – валютный риск,

ТР – товарный риск.

Процентный и фондовый риски состоят из специального и общего рисков.

Специальный риск отражает величину вероятных потерь (убытков) от изменения стоимости отдельных долговых обязательств и (или) фондовых ценностей вследствие факторов, связанных с эмитентом.

(часть третья пункта 27 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

Общий риск отражает величину вероятных потерь (убытков) от изменения стоимости торгового портфеля вследствие изменения размера рыночных процентных ставок (для финансовых инструментов, подверженных процентному риску) или изменения цен на фондовых рынках (для финансовых инструментов, подверженных фондовому риску).

(пункт 27 в редакции постановлений Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9 и от 30. 03. 2011 № 113).

28. Расчет показателей процентного и фондового риска производится в случаях, когда банк, небанковская кредитно-финансовая организация удовлетворяет одному из следующих критериев:

28. 1. по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5 процентов величины балансовых активов банка, небанковской кредитно-финансовой организации. Под балансовыми активами понимаются активы, учитываемые на счетах 1 – 5-го классов (за вычетом начисленной амортизации) и 65-й группы счетов «Дебиторская задолженность по хозяйственной деятельности» 6-го класса в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета в банках Республики Беларусь, приведенном в приложении 1 к постановлению Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 19 сентября 2005 г. № 283 «О ведении бухгалтерского учета в банках, расположенных на территории Республики Беларусь» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2005 г., № 172, 8/13232), за вычетом созданных по ним специальных резервов на покрытие возможных убытков и других резервов на возможные потери, сформированных в соответствии с законодательством и (или) локальными нормативными правовыми актами банка, небанковской кредитно-финансовой организации;

(подпункт 28. 1 пункта 28 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

28. 2. по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200 процентов величины нормативного капитала банка, небанковской кредитно-финансовой организации.

28¹. Порядок отнесения финансовых инструментов к предназначенным для продажи или хеджирования, включая критерии их переклассификации; порядок систематической переоценки позиций торгового портфеля, включая источники рыночной информации, частоту переоценки, методы, используемые для определения стоимости финансовых инструментов; порядок мониторинга и независимой проверки позиций торгового портфеля и надежности их оценки со ссылкой на рыночные информационные источники (оценка рыночной ликвидности или возможности хеджирования позиций), включающей оценку качества рыночных данных, издержек по инвестированию и фондированию, объем операций на рынке; порядок отслеживания оборотов и просроченных позиций в торговом портфеле банка, небанковской кредитно-финансовой организации устанавливаются в локальных нормативных правовых актах банка, небанковской кредитно-финансовой организации.

(пункт 28¹ включен постановлением Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

29. Производные ценные бумаги включаются в расчет величины рыночного риска как позиции в соответствующих активах, являющихся базовыми активами производной ценной бумаги.

При расчете общего процентного риска форвардные, фьючерсные контракты, базовым активом которых являются долговые обязательства, в том числе процентные соглашения, включаются в расчет чистой позиции соответствующего актива как комбинация длинной и короткой позиций:

29. 1. форвардные и фьючерсные контракты, базовым активом которых являются долговые обязательства, рассматриваются как комбинация позиции соответствующего контракта со сроком до погашения, равным сроку действия контракта, и позиции соответствующего долгового обязательства со сроком до погашения, равным сроку действия данного долгового обязательства;

(подпункт 29. 1 пункта 29 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

29. 2. процентное соглашение рассматривается как комбинация позиции со сроком до погашения, равным сумме временного интервала до даты вступления в силу данного соглашения и срока его действия, и позиции со сроком до даты вступления в силу данного соглашения;

(подпункт 29. 2 пункта 29 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

29. 3. фьючерсный контракт, базовым активом которого является индекс долговых обязательств, включается в расчет по рыночной стоимости долговых обязательств, являющихся составляющими данного индекса.

30. Сделка СВОП, по которой банк, небанковская кредитно-финансовая организация получает доходы по плавающей процентной ставке и уплачивает расходы по фиксированной процентной ставке, рассматривается как длинная позиция по плавающей процентной ставке со сроком до погашения, равным временному интервалу до даты очередного пересмотра процентной ставки (или равным сроку действия сделки СВОП, если дата очередного пересмотра процентной ставки отсутствует), и как короткая позиция по фиксированной процентной ставке со сроком до погашения, равным сроку действия сделки СВОП.

Если цена одной из сторон сделки СВОП установлена на основе не процентного индекса, а иного ценового ориентира (например, цены фондового индекса), то в расчет величины рыночных рисков будет включаться величина данного ценового ориентира.

31. Чистые позиции банка рассчитываются по однородным финансовым инструментам. Для целей настоящей Инструкции под однородными финансовыми инструментами понимаются инструменты, удовлетворяющие при выпуске всем следующим условиям:

выпущены одним юридическим лицом;

имеют одинаковую доходность;

номинированы в одной валюте;

имеют одинаковый срок погашения.

32. Противоположные позиции по однородным производным ценным бумагам исключаются из расчета величины рыночного риска. Для целей настоящей Инструкции под однородными производными ценными бумагами понимаются производные ценные бумаги, базовые активы которых являются одинаковыми и имеют одинаковую номинальную стоимость, выраженную в одной валюте. Для исключения из расчета однородные производные ценные бумаги должны удовлетворять следующим условиям:

32. 1. для фьючерсных контрактов сроки до погашения не должны отличаться более чем на семь дней друг от друга, при этом базовые активы должны иметь одинаковую доходность и отличаться друг от друга по срокам до погашения не более чем на семь дней;

32. 2. для форвардных контрактов, сделок СВОП, включая процентные соглашения, размеры доходности базовых активов должны быть одинаковыми (разница не должна превышать 0, 15 процента) при установленной фиксированной процентной ставке и при установленной плавающей процентной ставке ценовой ориентир, от которого зависит изменение размера плавающей процентной ставки, должен быть одинаковым (например, ставка LIBOR);

32. 3. для форвардных контрактов, сделок СВОП, включая процентные соглашения, разница между остаточными сроками до погашения базовых активов при установленной фиксированной процентной ставке и сроками до даты очередного ее пересмотра должна соответствовать следующим условиям:

если остаточный срок до погашения базовых активов и срок до даты очередного пересмотра процентной ставки не превышают одного месяца – 0 дней;

если остаточный срок до погашения базовых активов и срок до даты очередного пересмотра процентной ставки равны или больше одного месяца, но меньше одного года – не более 7 дней;

если остаточный срок до погашения базовых активов и срок до даты очередного пересмотра процентной ставки равны или больше одного года – не более 30 дней.

33. Опционы, базовые активы которых имеют рыночную стоимость, включаются в расчет рыночного риска в размере взвешенных на коэффициент требований и обязательств, учитываемых на внебалансовых счетах и обусловленных покупкой-продажей банком, небанковской кредитно-финансовой организацией опционов c одним и тем же базовым активом.

Опционы, базовые активы которых не имеют рыночной стоимости, включаются в расчет рыночного риска в размере требований и обязательств, учитываемых на внебалансовых счетах.

При расчете рыночного риска по опционам, базовые активы которых имеют рыночную стоимость, определяется разность между ценой исполнения опциона и рыночной ценой базового актива, лежащего в его основе, уменьшенная на величину уплаченной (полученной) премии по опциону.

Разность между ценой исполнения опциона и рыночной ценой базового актива, лежащего в его основе, рассчитывается следующим образом:

для опционов ”на продажу“ – разность между стоимостью базового актива опциона, определенной договором, и текущей рыночной стоимостью базового актива;

для опционов ”на покупку“ – разность между текущей рыночной стоимостью базового актива опциона и стоимостью базового актива опциона, определенной договором.

В зависимости от результата расчета требования и обязательства, обусловленные покупкой-продажей банком, небанковской кредитно-финансовой организацией опционов c одним и тем же базовым активом, подвергаются взвешиванию на следующие коэффициенты:

если полученный результат равен 0 – коэффициент 0, 5;

если полученный результат больше 0 – коэффициент 1;

если полученный результат меньше 0 – коэффициент 0.

(пункт 33 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9).

ГЛАВА 6

РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ АКТИВОВ И ВНЕБАЛАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ПОДВЕРЖЕННЫХ

ПРОЦЕНТНОМУ РИСКУ

(название главы 6 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113)

34. Величина процентного риска (ПР) рассчитывается по следующей формуле:

ПР = СПР + ОПР,

где СПР – специальный процентный риск;

ОПР – общий процентный риск.

Размеры специального и общего процентного риска рассчитываются отдельно по каждому виду валюты (включая белорусские рубли).

Расчет процентного риска не производится по купленным опционам, базовым активом которых являются финансовые инструменты, приносящие процентный доход, индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок.

(пункт 34 дополнен частью третьей постановлением Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9).

34¹. Долговые обязательства собственной эмиссии, выкупленные банком-эмитентом до наступления срока погашения, в расчете процентного риска не участвуют.

(пункт 34¹ включен постановлением Правления Национального банка от 30. 03. 2011 № 113).

35. Для расчета величины специального процентного риска все чистые длинные и короткие позиции по долговым обязательствам относятся к нижеприведенным пяти группам, для которых устанавливаются соответствующие степени риска:

(абзац первый пункта 35 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9):

35. 1. I группа (со степенью риска 0 процентов):

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) правительств и (или) центральных (национальных) банков стран группы «A», номинированные в валюте страны-должника;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) Правительства и (или) Национального банка, номинированные в белорусских рублях;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг), номинированные в валюте страны-должника, полностью гарантированные правительствами и (или) центральными (национальными) банками стран группы «A», а также Правительством и (или) Национальным банком или полностью обеспеченные их ценными бумагами;

(подпункт 35. 1 пункта 35 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

35. 2. II группа (со степенью риска 0, 25 процента) – долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) со сроком до погашения не более 6 месяцев:

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) Правительства и (или) Национального банка, номинированные в иностранной валюте;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) правительств и (или) центральных (национальных) банков стран группы «A», номинированные в валюте, отличной от валюты страны-должника;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) правительств и (или) центральных банков стран группы «B», группы «C»;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) банков, небанковских кредитно-финансовых организаций Республики Беларусь, местных исполнительных и распорядительных органов Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) международных финансовых организаций и банков развития;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг), номинированные в валюте, отличной от валюты страны-должника, полностью гарантированные организациями, указанными в абзацах втором – шестом настоящего подпункта, либо полностью обеспеченные их ценными бумагами;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) банков, иных юридических лиц, местных органов управления и самоуправления стран группы «A»;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) юридических лиц, котировки акций которых включаются в расчет сводных фондовых индексов: All Ords – Австралия, ATX – Австрия, BEL20 – Бельгия, TSE35 – Канада, CAC40 – Франция, DAX – Германия, Nikkei225 – Япония, EOE25 – Нидерланды, IBEX35 – Испания, OMX – Швеция, SMI – Швейцария, FTSE100 и FTSEmid-250 – Великобритания, Dow-Jones и S& P500 – США;

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг) юридических лиц стран группы «B», группы «C», но имеющих рейтинг не ниже инвестиционного двух рейтинговых агентств, указанных в главе 1 настоящей Инструкции, либо имеющих рейтинг не ниже инвестиционного одного из вышеуказанных рейтинговых агентств и любого другого международного рейтингового агентства. В случае снижения рейтинга юридического лица ниже инвестиционного долговые обязательства следует относить к V степени риска;

(подпункт 35. 2 пункта 35 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

35. 3. III группа (со степенью риска 1 процент) – долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг), перечисленные в подпункте 35. 2 настоящего пункта, со сроком до погашения от 6 до 24 месяцев;

(подпункт 35. 3 пункта 35 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

35. 4. IV группа (со степенью риска 1, 6 процента) – долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг), перечисленные в подпункте 35. 2 настоящего пункта, со сроком до погашения свыше 24 месяцев;

(подпункт 35. 4 пункта 35 в редакции постановления Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9);

35. 5. V группа (со степенью риска 8 процентов) – иные долговые обязательства, которые не отвечают требованиям подпунктов 35. 1–35. 4 настоящего пункта.

36. Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу белорусского рубля по отношению к соответствующей иностранной валюте на дату осуществления расчета. Величина специального процентного риска принимается равной сумме (без учета признака позиции) взвешенных позиций по каждой валюте.

Процентные и валютные сделки СВОП, процентные и валютные форвардные контракты, процентные и валютные фьючерсные контракты и фьючерсные контракты, базовым активом которых являются процентные индексы, не принимаются в расчет величины специального процентного риска.

37. Для определения величины общего процентного риска по усмотрению банка, небанковской кредитно-финансовой организации может быть использован метод «погашения» или метод «продолжительности».

38. При использовании метода «погашения» величина общего процентного риска рассчитывается следующим образом:

38. 1. чистые позиции по долговым обязательствам распределяются в соответствующие временные интервалы в зависимости от срока до погашения долгового обязательства (далее – временной интервал до погашения) согласно приложению 1 к настоящей Инструкции. Долговые обязательства со сроком погашения «по предъявлении» следует относить к временному интервалу до погашения «менее месяца» или к временному интервалу до погашения в соответствии с предполагаемыми сроками продажи данных долговых обязательств.

Долговые обязательства с фиксированной процентной ставкой распределяются в соответствии с оставшимся сроком до погашения, долговые обязательства с плавающей процентной ставкой – с оставшимся сроком до очередного пересмотра процентной ставки (или с оставшимся сроком до погашения, если дата очередного пересмотра процентной ставки отсутствует);

38. 2. чистая позиция по долговому обязательству внутри временного интервала до погашения взвешивается на коэффициент риска, соответствующий временному интервалу до погашения, согласно приложению 1 к настоящей Инструкции. Взвешенные чистые позиции суммируются внутри каждого временного интервала до погашения в зависимости от признака позиции для определения длинной и короткой позиций каждого временного интервала до погашения.

Определяется чистая позиция временного интервала до погашения как разница между длинной и короткой позициями временного интервала до погашения, взвешенными с учетом коэффициента риска. В результате в каждом временном интервале до погашения остается только длинная или короткая взвешенная чистая позиция;

38. 3. временные интервалы до погашения объединяются в зоны согласно приложению 1 к настоящей Инструкции. Чистые позиции временных интервалов до погашения суммируются внутри каждой зоны в зависимости от признака чистой позиции для определения длинной и короткой позиций каждой зоны.

Определяется чистая позиция в каждой зоне как разница между длинной и короткой позициями зоны.

39. Величина общего процентного риска принимается равной сумме следующих значений (без учета признаков позиций):

39. 1. 10 процентов от наименьшей величины из длинной или короткой позиции каждого временного интервала до погашения. Если величины длинной и короткой позиций в одном временном интервале до погашения равны, в расчет принимается величина равенства;

39. 2. наименьшей величины длинной или короткой позиции в каждой зоне, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска:

I зона – 40 процентов;

II зона – 30 процентов;

III зона – 30 процентов;

39. 3. наименьшей величины чистых позиций двух зон, имеющих противоположные признаки позиций, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска:

между I и II зонами – 40 процентов;

между II и III зонами – 40 процентов;

между I и III зонами – 150 процентов.

Если значения чистых позиций в зонах, подвергающихся взвешиванию на коэффициенты риска, имеют одинаковый признак, величина риска между зонами принимается равной нулю;

39. 4. 100 процентов от общей величины чистой открытой позиции, рассчитанной как разница между суммой длинных и суммой коротких позиций всех зон.

40. При использовании метода «продолжительности» величина общего процентного риска рассчитывается следующим образом:

40. 1. для каждого долгового обязательства рассчитывается коэффициент модифицированной дюрации по формуле согласно приложению 3 к настоящей Инструкции;

40. 2. долговые обязательства распределяются в соответствующие временные интервалы в зависимости от полученного значения коэффициента модифицированной дюрации (далее – временной интервал дюрации) согласно приложению 2 к настоящей Инструкции.

Для каждого долгового обязательства рассчитывается величина возможного изменения его стоимости (с учетом признака позиции долгового обязательства) путем умножения стоимости данного долгового обязательства на коэффициент модифицированной дюрации и на размер возможного изменения уровня процентной ставки, соответствующий временному интервалу дюрации, согласно приложению 2 к настоящей Инструкции;

40. 3. величины возможного изменения стоимости долговых обязательств суммируются внутри каждого временного интервала дюрации в зависимости от признака позиции соответствующего долгового обязательства для определения длинной и короткой позиций внутри каждого временного интервала дюрации.

Определяется чистая позиция временного интервала дюрации как разница между длинной и короткой позициями временного интервала дюрации;

40. 4. временные интервалы дюрации объединяются в зоны согласно приложению 2 к настоящей Инструкции. Чистые позиции временных интервалов дюрации суммируются внутри каждой зоны в зависимости от признака чистой позиции для определения длинной и короткой позиций каждой зоны.

Определяется чистая позиция в каждой зоне как разница между длинной и короткой позициями зоны.

41. Величина общего процентного риска принимается равной сумме следующих значений:

41. 1. 5 процентов от величины длинной и короткой позиций каждого временного интервала дюрации;

41. 2. наименьшей величины длинной или короткой позиции в каждой зоне, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска:

I зона – 40 процентов;

II зона – 30 процентов;

III зона – 30 процентов;

41. 3. наименьшей величины чистых позиций между зонами, имеющими противоположные признаки позиций, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска:

между I и II зонами – 40 процентов;

между II и III зонами – 40 процентов;

между I и III зонами – 150 процентов.

41. 4. 100 процентов от общей величины чистой открытой позиции, рассчитанной как разница между суммой длинных и суммой коротких позиций всех зон.

42. Полученные значения общего процентного риска по каждой иностранной валюте пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу белорусского рубля по отношению к соответствующей иностранной валюте на дату осуществления расчета. Величина общего процентного риска принимается равной сумме (без учета признака позиции) полученных значений по каждой валюте.

ГЛАВА 7

РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ АКТИВОВ И ВНЕБАЛАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ПОДВЕРЖЕННЫХ ФОНДОВОМУ РИСКУ,

ВАЛЮТНОМУ РИСКУ И ТОВАРНОМУ РИСКУ

43. Величина фондового риска (ФР) рассчитывается по следующей формуле:

ФР = СФР + ОФР,

где СФР – специальный фондовый риск;

ОФР – общий фондовый риск.

Размеры специального и общего фондового риска рассчитываются отдельно по каждому страновому портфелю. Для этого фондовые ценности группируются отдельно по странам и определяются чистые позиции по каждому виду фондовых ценностей.

Страновой портфель – совокупность фондовых ценностей торгового портфеля, эмитентами которых являются резиденты одной страны.

(пункт 43 дополнен частью третьей постановлением Правления Национального банка от 30. 01. 2009 № 9).

44. Для расчета специального риска рассчитывается брутто-позиция странового портфеля. Брутто-позиция странового портфеля подвергается взвешиванию на следующие коэффициенты риска:

44. 1. высоколиквидный диверсифицированный портфель фондовых ценностей – 4 процента от общей брутто-позиции фондовых ценностей данного портфеля. Высоколиквидным диверсифицированным является портфель фондовых ценностей, в котором чистая позиция по любому виду фондовых ценностей, включаемых в расчет следующих фондовых индексов, не превышает 5 процентов от общей суммы брутто-позиций всех страновых портфелей: All Ords – Австралия; ATX – Австрия; BEL20 – Бельгия; TSE35 – Канада; CAC40 – Франция; DAX – Германия; Nikkei225 – Япония; EOE25 – Нидерланды; IBEX35 – Испания; OMX – Швеция; SMI – Швейцария; FTSE100 и FTSEmid-250 – Великобритания; Dow-Jones и S& P500 – США;

44. 2. страновой портфель – 8 процентов от общей брутто-позиции фондовых ценностей данного портфеля.

Взвешенные брутто-позиции страновых портфелей в иностранных валютах пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу белорусского рубля по отношению к соответствующей иностранной валюте на дату осуществления расчета. Величина специального фондового риска равна сумме взвешенных брутто-позиций по каждому страновому портфелю.

45. Для расчета общего фондового риска рассчитывается чистая позиция по страновому портфелю как разница между чистыми длинными и чистыми короткими позициями видов фондовых ценностей. Чистые позиции по страновому портфелю подвергаются взвешиванию на коэффициент риска, равный 8 процентам.

Величина общего фондового риска производной ценной бумаги, базовым активом которой является величина фондового индекса, рассчитывается так же, как и величина общего фондового риска для фондовых ценностей. Данная производная ценная бумага включается в расчет общего фондового риска как отдельная позиция банка, небанковской кредитно-финансовой организации по фондовому индексу в размере суммы рыночной стоимости ценных бумаг, входящих в состав фондового индекса.

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 Следующая ⇒