Хелпикс

Главная

Контакты

Случайная статья



ВМ = Round (РЦ2*Round (W2/R;5);2) – Round (Цо*Round (W2/R;5);2)

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 3


ВМ = Round (РЦ2*Round (W2/R; 5); 2) – Round (Цо*Round (W2/R; 5); 2)

где:

Round – функция математического округления с заданной точностью;

РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

Цо – цена заключения Контракта;

W2 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

ii. Если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе вечерней клиринговой сессии за предыдущий Торговый день осуществлялся:

ВМ = Round (РЦ2*Round (W2/R; 5); 2) – Round (РЦп*Round (W2/R; 5); 2)

где:

Round – функция математического округления с заданной точностью;

РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня;

W2 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

Для расчета вариационной маржи в ходе вечерней клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием Курса доллара США, время определения которого устанавливается Биржей и публикуется на сайте Биржи в сети Интернет.

2. 1. 4. Исполнение обязательств по уплате вариационной маржи, рассчитанной по формулам, указанным в пункте 2. 1. 3 Спецификации, осуществляется в порядке и сроки, установленные Правилами клиринга. При этом

· если вариационная маржа положительна, то обязательство по уплате вариационной маржи возникает у Продавца;

· если вариационная маржа отрицательна, то обязательство по уплате вариационной маржи в сумме, равной абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, возникает у Покупателя.

2. 1. 5. Расчетная цена Контракта определяется Биржей в порядке и сроки, установленные Правилами торгов и Спецификацией.

2. 2. Обязательство по расчетам.

2. 2. 1. Обязательство по уплате вариационной маржи, определяемое в ходе в вечерней клиринговой сессии дня исполнения Контракта, является Обязательством по расчетам.

2. 2. 2. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена Контракта (цена исполнения Контракта) считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15: 00 до 16: 00 МСК[1] в последний день заключения Контракта, определенный в соответствии с пунктами 1. 4 или 5. 1 или 5. 2 Спецификации (далее – Период расчета), умноженному на 100. Это правило применяется при условии, что в течение всего Периода расчета суммарная доля стоимости всех акций, используемых для расчета Индекса РТС (далее – Акции; общий вес Акций в Индексе РТС, соответственно), в каждую секунду Периода расчета составляла не менее 75% (далее – условие определения текущей Расчетной цены). При этом для расчета общего веса Акций в Индексе РТС используются веса Акций, определенные на закрытие предыдущего торгового дня, и только в отношении тех Акций, торги которыми проводились Биржей в течение Периода расчета (за исключением торгов Акциями, проводимых в форме дискретного аукциона).

2. 2. 3. Если условие определения текущей Расчетной цены, указанное в подпункте 2. 2. 2 Спецификации, не соблюдается:

2. 2. 3. 1. Расчетная цена вечернего Расчетного периода последнего дня заключения Контракта определяется Биржей в порядке, установленном Правилами торгов;

2. 2. 3. 2. последним днем заключения Контракта считается ближайший следующий торговый день, в течение которого в период с 12: 00 до 16: 00 МСК[2] (далее – Расчетное время) суммарное время торгов Акциями, общий вес которых в Индексе РТС составляет не менее 75%, составило не менее 60 минут.

При этом для расчета общего веса Акций в Индексе РТС используются веса Акций, определенные на закрытие предыдущего торгового дня, и только в отношении тех Акций, торги которыми проводились Биржей в течение Расчетного времени (за исключением торгов Акциями, проводимых в форме дискретного аукциона).

В этом случае подпункт 2. 2. 2 Спецификации не применяется, а текущая Расчетная цена в целях определения Обязательства по расчетам считается равной среднему значению Индекса РТС суммарно за первые 60 минут Расчетного времени, в течение которых общий вес Акций в Индексе РТС составляет не менее 75%, умноженному на 100.

2. 2. 4. Цена исполнения Контракта корректируется с учетом ограничения для величины отклонения Расчетной цены фьючерсного контракта, в случае его установления Биржей по согласованию с Клиринговым центром в соответствии с Методикой определения расчетной цены срочных контрактов, являющейся приложением к Правилам торгов.

2. 3. В целях подпунктов 2. 2. 2- 2. 2. 3 Спецификации для расчета общего веса Акций в Индексе РТС используются доли стоимости Акций в суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в список ценных бумаг для расчета Индекса РТС, указанные в последней опубликованной на сайте Биржи в сети Интернет информации об указанных долях, подлежащей ежедневному раскрытию в соответствии с нормативными актами Российской Федерации и методикой расчета Индекса РТС.

2. 4. В целях подпунктов 2. 2. 2-2. 2. 3 Спецификации среднее значение Индекса РТС рассчитывается как среднеарифметическое всех рассчитанных значений Индекса РТС за период времени, за который определяется среднее значение Индекса РТС.

2. 5. Биржа уведомляет Участников торгов путем опубликования на сайте Биржи в сети Интернет информации о несоблюдении условия определения текущей Расчетной цены, указанного в подпункте 2. 2. 2 Спецификации, а также об определении текущей Расчетной цены в соответствии с подпунктом 2. 2. 3 Спецификации.

3. Основания и порядок прекращения обязательств по Контракту

3. 1. Обязательства по Контракту полностью прекращаются их надлежащим исполнением.

3. 2. Обязательства стороны по Контракту полностью прекращаются в результате возникновения у этой стороны встречных обязательств по Контракту с тем же кодом (обозначением), то есть возникновения у Продавца обязательств Покупателя или у Покупателя – обязательств Продавца, в порядке и сроки, предусмотренные Правилами клиринга.

3. 3. Обязательства по Контракту могут быть прекращены по иным основаниям, указанным в Правилах клиринга, в установленном ими порядке.

4. Ответственность сторон за неисполнение обязательств по Контракту

4. 1. Стороны несут ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по Контракту в соответствии с законодательством Российской Федерации, Правилами торгов, Правилами допуска и Правилами клиринга.

5. Особые условия

5. 1. В случае возникновения обстоятельств, которые приводят к существенному изменению условий исполнения Контракта, предусмотренных Спецификацией, в том числе в случае приостановления/прекращения заключения Контракта на Торгах, а также в случае, если в период с первого дня заключения Контракта до Торгового дня, предшествующего последнему дню заключения Контракта включительно Биржей были приостановлены торги хотя бы одной Акцией, или хотя бы одна Акция была изъята из обращения (аннулирована), и в иных случаях, предусмотренных Правилами торгов, Биржа вправе по согласованию с Клиринговым центром принять одно или несколько из следующих решений:

5. 1. 1. об изменении даты последнего дня заключения Контракта;

5. 1. 2. об изменении даты дня исполнения Контракта;

5. 1. 3. об изменении текущей (последней) Расчетной цены и (или) определении порядка расчета и уплаты вариационной маржи;

5. 1. 4. иные решения.

5. 2. Биржа вправе по согласованию с Клиринговым центром изменить дату последнего дня заключения и (или) дату дня исполнения Контракта с определенным кодом, или принять иное (иные) решение (решения), предусмотренные пунктом 5. 1 Спецификации, если в соответствии с решением государственного органа Российской Федерации последний день заключения Контракта объявлен нерабочим днем.

5. 3. Информация о решении (решениях), принятом (принятых) Биржей в соответствии с пунктами 5. 1 и (или) 5. 2 Спецификации, доводится до сведения Участников торгов путем ее опубликования на сайте Биржи в сети Интернет не менее чем за 3 (три) Торговых дня до вступления в силу соответствующего решения (решений). В случае наступления оснований для принятия решений, предусмотренных пунктами 5. 1 и (или) 5. 2 Спецификации, менее чем за 3 (три) Торговых дня до последнего дня заключения Контракта, информация о таком решении (решениях), принятом (принятых) Биржей, доводится до сведения Участников торгов путем ее опубликования на сайте Биржи в сети Интернет не позднее вступления в силу соответствующих решений.

5. 4. Если иное не установлено решением Биржи, с момента вступления в силу решения (решений), принятого (принятых) Биржей в соответствии с пунктами 5. 1 и (или) 5. 2 Спецификации, условия обязательств по ранее заключенным Контрактам считаются измененными с учетом указанного решения (решений).

5. 5. В случае если Индекс РТС перестает соответствовать требованиям, предъявляемым Банком России к базовому активу договора, являющегося производным финансовым инструментом, условия обязательств по ранее заключенным Контрактам не изменяются.

6. Внесение изменений и дополнений в Спецификацию

6. 1. Биржа вправе по согласованию с Клиринговым центром внести изменения и дополнения в Спецификацию.

6. 2. Изменения и дополнения в Спецификацию вступают в силу с момента введения Биржей в действие Спецификации, содержащей указанные изменения и дополнения.

6. 3. Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем опубликования на сайте Бирже в сети Интернет не менее чем за 3 (три) рабочих дня до введения ее в действие.

6. 4. Если иное не установлено решением Биржи, с момента вступления в силу изменений и дополнений в Спецификацию условия существующих обязательств по ранее заключенным Контрактам считаются измененными с учетом таких изменений и дополнений.

 

 


[1] В Период расчета не включается значение Индекса РТС на 15: 00 МСК и включается значение Индекса РТС на 16: 00 МСК.

[2] В Расчетное время не включается значение Индекса РТС на 12: 00 МСК и включается значение Индекса РТС на 16: 00 МСК.


⇐ Предыдущая123
  

© helpiks.su При использовании или копировании материалов прямая ссылка на сайт обязательна.