ІНТЕГРАЛЬНА ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ ПІДПРИЄМСТВА

ІНТЕГРАЛЬНА ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ ПІДПРИЄМСТВА

ФЕДОРУК М. Е.

(науковий керівник – к.е.н., доцент Омельченко О. І.)

Оцінка кредитоспроможності суб’єктів господарювання залежить від сукупності складових показників, які відображают дійсний стан, тому оцінювати її потрібно максимально правдиво. Відповідно до цього необхідно сформувати методику оцінювання кредитоспроможності суб’єктів, яка найбільш повно оцінює здатність позичальника в повному обсязі й у визначений кредитною угодою термін розрахуватися за своїми борговими зобов’язаннями. [1].. Таку оцінку можливо здійснити за допомогою методу сучасних методик визначення кредитоспроможності позичальників. [1].

Метою є аналіз кредитоспроможності та фінансового стану позичальника, як основних характеристик фінансово-економічної діяльності підприємства для кредиторів

Вихідними даними для оцінки кредитоспроможності суб’єктів господарювання фінансової ТОВ «Домус» є коефіцієнти: абсолютної ліквідності, та рентабельності діяльності, рентабельності активів, оборотності активів, оборотності дебіторської заборгованості, оборотності кредитної заборгованності, маневреності власного капіталу, покриття, автономії за 2015-2017 роки.

Отримані результати розрахунку рівня кредитоспроможності ТОВ «Домус» в табл.1.

Таблиця 1

Визнечення рейтингу кредитоспроможності ТОВ «Домус»

Умовне позначення	Назва показника	Значення показника	Ваговий коефіцієнт (w_i)	Оцінка показника за рейтингом
Х1	Коефіцієнт покриття	7,500	0,2	1,500
Х3	Коефіцієнт рентабельності діяльності	0,042	0,178	0,008
Х2	Коефіцієнт автономії	0,510	0,156	0,080
Х5	Коефіцієнт рентабельності активів	0,045	0,133	0,006
Х6	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,410	0,111	0,046
Х7	Коефіцієнт оборотності активів	1,260	0,089	0,112
Х8	Коефіцієнт оборотності ДЗ	2,810	0,067	0,188
Х9	Коефіцієнт оборотності КЗ	0,011	0,044	0,001
Х4	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,100	0,022	0,002
Загальний рейтинг				1,942

Найпростіший алгоритм формування кредитного рейтингу базується на такій формулі його розрахунку:

де R – сумарна оцінка фінансових показників, бали;

b_i – оцінка і-го показника сукупності, бали.

Результат оцінки кредитоспроможності позичальника, зазвичай, зводиться до єдиного узагальненого показника – рейтингу, вираженого в балах. Для нього визначаються межі інтервалу коливання, при яких доцільне кредитування. За результатами оцінки фінансового стану позичальники класифікуються за класами:

Клас А. Позичальники надійні (неризикові) – понад 200 балів.

Клас Б. Позичальники з мінімальним ризиком – 160 – 200 балів.

Клас В. Позичальники із середнім ризиком – 135 – 160 балів.

Клас Г. Позичальники з високим ризиком – 110 – 135 балів.

Клас Д. Позичальники з повним ризиком – менше 110 балів [14]

Згідно таблиці 1 рейтинг ТОВ «Домус» складає 194,2 бали, що відповідає класу Б «Позичальники з мінімальним ризиком»проведених розрахунків, можна зробити висновок, що інтегральний показник рівня фінансової безпеки підприємства коливається у динаміці. Отже, проведений аналіз кредитоспроможності ТОВ «Домус» дозволяє зробити висновок, що підприємство може бути цікавим банку як позичальник та, може вважатись надійним

Найпоширенішим недоліком у діяльності банків з питання оцінки кредитоспроможності є відсутність достатнього інформаційного забезпечення про поточний фінансовий стан позичальників. Також не можна ігнорувати випадки умисного спотворення позичальниками офіційної бухгалтерської звітності. Інформаційна база аналізу та оцінки кредитоспроможності має бути доповнена урахуванням різноманітності факторів, що мають безпосередній вплив на рівень кредитоспроможності суб’єкта господарювання, який виступає потенційним позичальником.

Таким чином, перспективним щодо удосконалення оцінки кредитоспроможності позичальників банків є подальші напрями:

- вдосконалення інформаційного забезпечення – надання аналітикам банку достатнього обсягу якісної інформації, що відповідає критеріям повноти, достовірності, актуальності, об’єктивності, на основі якої можливо визначити надійність позичальника;

- розширення складу показників фінансового аналізу для отримання інформації, яка б характеризувала б усі аспекти діяльності потенційного клієнта;

- проведення аналізу можливих джерел погашення зобов’язань за кредитом, серед яких можуть бути як внутрішні ресурси підприємства, так і додатково залучені позикові кошти, кошти від ліквідації чи реалізації активів, новий внесок капіталу тощо;

Ці заходи допоможуть банку якісніше обрати надійних позичальників. .

Література:

1. Кузнєцова Т.В. Інтегральна оцінка фінансової безпеки підприємства / Т.В.Кузнєцова, Ю.Г.Ткачук [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://archive.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/prvse/2010_4/20.pdf

2. Кожушко О. Використання методу таксономії для оцінки рівня захисту інтелектуального капіталу промислових підприємств / О. Кожушко // Економічний аналіз. – 2010. – № 7. – С. 286–289.

3. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в эконометрическом моделировании / В. Плюта ; пер. с польск. В. В. Иванова. – М. : Финансы и статистика, 1989. – 175 с.

4. Саблина Н. В. Использование метода таксономии для анализа внутренних ресурсов предприятия / Н. В. Саблина, В. А. Теличко // Бизнес-Информ. – 2009. – № 3. – С. 78–82.

5. Рєпіна І. М. Таксономічний аналіз ефективності формування та використання активів підприємства / І. М. Рєпіна // Формування ринкової економіки. – 2011. – № 26. – С. 440–457.

6. Горова О. О. Визначення таксономічного показника рівня розвитку для оцінки фінансового потенціалу підприємства / О. О. Горова // Управління розвитком. – 2012. – № 12(133). – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://repository.hneu.edu.ua/

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 Следующая ⇒