Анализ и оценка деловой активности предприятия ЗАО ЧФМК

5. Анализ и оценка деловой активности предприятия ЗАО "ЧФМК"

Деловую активность можно представит как систему качественных и количественных показателей. Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и так далее. Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Исходные данные для расчета показателей деловой активности приведены в табл.5.1

Таблица 5.1

Исходные данные для расчета показателей деловой активности ЗАО "ЧФМК"

Наименование показателя	Условное обозначение и формула расчета	2003 г.	2004 г.	Отклонение (+,-)	Темп прироста,%

Объем реализованной продукции, тыс. руб.	Вр Код 010 ф.2	1066831,0	1346793,0	279962,0	26,2
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	Ср Код 020 ф.2	794621,0	983538,0	188917,0	23,8
Среднесписочная численность работников ППП, чел.	Чр Код 850 ф.5	1950,0	1985,0	15,0	0,7
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	ВБср Код 300 ф.1	571197,5	705107,0	133909,5	23,4
Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВОАср Код 190 ф.1	315010,5	363825,5	48815,0	15,5
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОАср Код 290 ф.1	256187,0	341281,5	85094,5	33,2
Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.	ЗиЗср Код 210+код 220 ф.1	74749,5	89009,0	14259,5	19,1
Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	ДЗср Код 240 ф.1	113871,0	158282,5	44411,5	39,0
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	СКср Код 700 ф.1	451027,0	566383,5	115356,5	25,6
Средняя стоимость заемных средств, тыс. руб.	ЗСср Код 590+код 690 ф.1	120170,5	138723,5	18553,0	15,4
Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	КЗср Код 620 ф.1	62126,5	73710,5	11584,0	18,6
Число календарных дней в году	Д

Проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои ресурсы, позволяют коэффициенты оборачиваемости ресурсов и их средний срок оборота, рассчитанные в табл.5.2

Таблица 5.2

Динамика показателей деловой активности ЗАО "ЧФМК"

Наименование показателя	Условное обозначение и формула расчета	2003 г.	2004 г.	Отклонение (+,-)

Производительность труда	Пт=Вр/Чср	547,1	678,5	131,4
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	Ок=Вр/ВБср	1,9	1,9	0,0
Коэффициент фондоотдачи	Ф=Вр/ВОАср	3,4	3,7	0,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных активов (оборотных средств)	Ооб=Вр/ОАср	4,2	3,9	-0,2
Коэффициент закрепления оборотных средств	Кз=ОАср/Вр	0,2	0,3	0,1
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Озиз=Вр/ЗиЗср	14,3	15,1	0,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Од/з=Вр/ДЗср	9,4	8,5	-0,9
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Оск=Вр/СКср	2,4	2,4	0,0
Коэффициент оборачиваемости заемных средств	Озс=Вр/ЗСср	8,9	9,7	0,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Ок/з=Вр/КЗср	17,2	18,3	1,1
Период общей оборачиваемости имущества	Тоб к=ВБср*Д/Вр	192,7	188,5	-4,3
Период оборачиваемости внеоборотных активов	Тоб воа= ВОАср*Д/Вр	106,3	97,3	-9,0
Период оборачиваемости оборотных активов	Тоб оа =ОАср*Д/Вр	86,4	91,2	4,8
Период оборачиваемости материальных оборотных активов	Тоб зиз=ЗиЗср*Д/Вр	25,2	23,8	-1,4
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Тоб д/з=ДЗср*Д/Вр	38,4	42,3	3,9
Период оборачиваемости собственного капитала	Тоб ск=СКср*Д/Вр	152,2	151,4	-0,8
Период оборачиваемости средств заемного капитала	Тоб зк=ЗКср*Д/Вр	40,6	37,1	-3,5
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	Тоб к/з= КЗср*Д/Вр	21,0	19,7	-1,3
Продолжительность операционного цикла	Тоб оц=Тоб д/з+Тоб зиз	63,6	66,1	2,5
Продолжительность финансового цикла	Тобфц=Тоб оц-Тоб к/з	42,7	46,4	3,7

Как следует из данных табл.5.2, в отчетном году рост производительности труда составил 131,4 тыс. руб., или на 24%, это свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Период общей оборачиваемости имущества в 2004 году сократился на 4,3 дня, по сравнению с 2003 годом и составил 188,5 дней. Это привело к незначительному увеличению коэффициента оборачиваемости капитала (на 0,04 пункта). Повышение скорости оборота всего капитала предприятия произошло, прежде всего, за счет увеличения фондоотдачи на 0,3 пункта до уровня 3,7 в отчетном году. Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и показывает, сколько на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции. Таким образом, в 2004 году с каждого рубля, вложенного в основные фонды предприятия, получено 3,7 рубля продукции, когда как в 2003 году – всего лишь 3,4 рубля. Период оборачиваемости внеоборотных активов соответственно снизился с 106,3 дней в 2003 году до 97,3 дней в 2004 году.

В отчетном году период оборота текущих активов составил 91,2 дня, по сравнению с прошлым годом он вырос на 4,8 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости текущих активов до 3,9 раз по сравнению с прошлым годом на 0,2 пункта, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно. Коэффициент загрузки средств в обороте составил 0,3 коп. на рубль выручки от продажи продукции в 2004 году и 0,2 коп. – в 2003 году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился к уровню прошлого года на 0,9 пункта и составил 8,5. Он показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Данная тенденция свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами на предприятии. Напротив, продолжительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 3,9 дня по сравнению к предыдущему году и составила 42,3 дня, то есть прослеживается неблагоприятная тенденция.

Оборачиваемость материальных производственных запасов и затрат увеличилась на 0,9 пункта, и как следствие, период оборота запасов и затрат уменьшился на 1,4 дня. Прослеживается тенденция к "оживлению" материальных запасов.

Период оборачиваемости собственного капитала к уровню прошлого года снизился на 0,8 пункта и составил к концу отчетного года 151,4 дня, средств заемного капитала снизился на 3,5 дня и к концу отчетного года составил 37,1 дня, кредиторской задолженности снизился на 1,3 дня и составил 19,7 дня. Соответственно коэффициенты оборачиваемости перечисленных выше показателей увеличились к уровню прошлого года. Ускорение средств кредиторской задолженности на 1,1 пункта по сравнению с 2003 годом неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, а уменьшение продолжительности ее периода характеризуется как неблагоприятная ситуация. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности у предприятия в оба анализируемых периода. Такая ситуация рассматривается отрицательно, так как дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Продолжительность операционного цикла характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя. Продолжительность финансового цикла характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, то есть сокращение операционного цикла и замедления срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня. Как видно из табл.2.9 в ЗАО "ЧФМК" наблюдается неблагоприятная ситуация, так как продолжительность операционного и финансового циклов выросла в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 2,5 и 3,7 дня соответственно, что противоречит основной цели управления оборотными средствами.

Следует отменить, что в целом замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2004 года, привело к дополнительному вовлечению средств в оборот на данном предприятии в сумме 17957,2 тыс. руб.

DОср = (Тоб1 – Тоб0) * Вр1/Д (2.1)

где Тоб1 и Тоб0 – продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;

Вр1/Д – однодневная выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, тыс. руб.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 Следующая ⇒