Простые и сложные проценты. Их сравнение. Учетные операции

1.2 Простые и сложные проценты. Их сравнение. Учетные операции

Процентные ставки бывают трех видов:

• простые,

• сложные,

• непрерывные.

Схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которой происходит начисление процентов. Рост РV→ FV рассчитывается:

FV=РV(1+n*i), (1.3)

где n - временной интервал наращения, в годах,

i - годовая процентная ставка, в долях.

Схема сложных процентов учитывает капитализацию процентов, начисленных за период наращения, т.е. база, с которой происходит начисление, постоянно возрастает. Рост РV→ FV рассчитывается:

FV=РV (1+I)ⁿ (1.4)

Непрерывные проценты отражают наращение за бесконечно малые промежутки времени. Наращенная сумма находится как:

FV=РVеⁱⁿ (1.5)

При банковском дисконтировании расчет суммы РV ведется уменьшением наращенной величины на сумму дисконта операции:

PV=FV-FV*n*d=FV(1 -n*d), (1.6)

где d- годовой размер учетной ставки, выраженной в долях.

Существует два способа расчета доходности операций:

• точный процент определяется исходя из точного числа дней операции, год принимается равным 365(366) дней,

• обыкновенный процент рассчитывается из приближенного числа

дней в году (360 дней).

Срок учетных операций определяется из расчета точного числа дней сделки и приближенного числа дней в году. ic

FV in

Наращенные суммы по

простым FV_n и сложным

FV_c процентам равны

(FV_n=FV_c) за единичный

период капитализации

процентов.

Pv n

⇐ Предыдущая 123 Следующая ⇒