![]()
|
|||||||
ТЕМА 1. ФИНАНСОВЫЙ КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ. ИЗМЕРЕНИЕ ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, ПРЕДПОЛАГАЮЩИХ РАЗОВЫЕ ЗАТРАТЫ И РАЗОВУЮ ОТДАЧУ ОТ СДЕЛКИ. УЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИСтр 1 из 3Следующая ⇒ ТЕМА 1. ФИНАНСОВЫЙ КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ. ИЗМЕРЕНИЕ ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, ПРЕДПОЛАГАЮЩИХ РАЗОВЫЕ ЗАТРАТЫ И РАЗОВУЮ ОТДАЧУ ОТ СДЕЛКИ. УЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ 1.1 Измерители доходности 1.2 Простые и сложные проценты. Их сравнение Учетные операции 1.3 Номинальная и эффективная доходность 1.4 Эквивалентность ставок 1.5 Наращение процентов и инфляция 1.1 Измерители доходности Денежные ресурсы, участвующие в финансовой операции имеют временную ценность в результате того, что всегда имеется возможность разместить временно свободные средства под определенный процент, приносящий доход. Одинаковые по абсолютной величине суммы, разделенные во времени, не равнозначны друг другу. В этом заключается принцип неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Таким образом, в финансовых расчетах временной фактор должен быть учтен. Эффективность любой финансовой операции может быть измерена ставкой. Процесс изменения первоначальной стоимости (РV) в будущую стоимость (FV) называется наращением. Обратная операция (FV → РV) называется дисконтированием. Прирост суммы FV- РV - сумма наращения. Процентная ставка рассчитывается отношением наращения к базовой, первоначальной величине i = (FV-РV)/ РV, (1.1) Учетная ставка рассчитывается отношением наращения к возвращаемой, или наращенной величине d=(FV-РV)/FV. (1.2) В финансовых операциях в качестве коэффициента дисконтирования может использоваться либо процентная ставка (математическое дисконтирование), либо учетная ставка (банковское дисконтирование).
|
|||||||
|