Интерпретация корреляции

Значение коэффициента корреляции может быть как отрицательным, так и положительным. Его отрицательное значение говорит о том, что доходность ценной бумаги и доходность портфеля демонстрируют разнонаправленное движение. Другими словами, если доходность ценной бумаги будет расти, то доходность портфеля будет падать, и наоборот. Положительное значение свидетельствует о том, что доходность ценной бумаги и портфеля изменяются в одном направлении.

Низкое значение (близкое к 0) коэффициента корреляции наблюдается в том случае, когда колебания доходности ценной бумаги и доходности портфеля носят случайный характер.

Данный коэффициент рассчитывается между динамикой доходности акций эмитента и динамикой индекса РТС, чтобы увидеть, идёт ли бумага с рынком.

Если коэффициент=1, следовательно, акции идут в одном направлении с рынком,

< 0, следовательно, их движение разнонаправлено.

Коэффициент корреляции Пирсона расчитывается для оценки наличия или отсутствия между двумя переменными величинами линейной связи. Кроме того, коэффициент Пирсона точно устанавливает тесноту этой связи, поэтому его также называют коэффициентом линейной корреляции Пирсона

Условия применимости коэффициента корреляции Пирсона:

· Переменные X и Y, наличие корреляции между которыми мы проверяем должны быть распределены нормально;

· Число соответствующих значений переменных X и Y, полученных в результате измерений должно быть одинаковым;

Для расчета коэффициента коррляции по Пирсону исользуем формулу:

где - среднее значение, величины X; - среднее значение, величины Y

⇐ Предыдущая 12