41Денежная система: понятие, типы, элементы =11 вопрос

42Пассивные операции центральных банков, характеристика их видов Пассивные операции - операции по формированию ресурсов:1. Эмиссия банкнот. Эмиссия банкнот это пассивная операция, т.к. банкнота это безусловное обязательство центрального банка, а все обязательства в пассивах. Она обеспечена активами центрального банка (осуществляется на основе активных операций). 2. Депозиты, средства на счетах в центральном банке: а Коммерческих банков бГосударства 3. Получение кредитов от других центральных банков и международных кредитных организаций. 4. Выпуск собственных пенных бумаг.5. Образование собственного капитала (фондов) и резервов Пассивные операции это такие операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы. Включают: -эмиссию банкнот (54-85% всех пассивов), - прием вкла-дов КБ и казначейства, - операции по образованию собственного капитала. Эмиссия банкнот - главный источник ресурсов ЦБ. Выпуск банкнот не обеспечен золотом. В наше время эмиссия банкнот основана на кредитовании КБ, покупке ЦБ и увеличении золотовалютных резервов. Обеспе-чением банковской эмиссии служат активы ЦБ т.к. все зависит от: ссуд банкам, покупки государственных ц/б, иностранной валюты и золота. Кредиты ЦБ могут зачисляться на счета КБ и казна-чейства, открытые в ЦБ. Эмиссия банкнот при кредито-вании банков обеспечена векселями и др. банковскими обязательствами. Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка "эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству, покупки иностранной валюты и золота. Вклады казначейства и КБ - являются источником ресурсов ЦБ. КБ помещают на беспроцентные счета в ЦБ часть своих кассовых резервов и (обязательные). На долю собственного капитала банка приходится не более 4 % пассива. Не любая ссуда центрального банка кредитной сис-теме или государству связана с новым выпуском банк-нот, такие кредиты могут зачисляться на счета ком-мерческих банков и казначейства, открытые в центра-льном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммер-ческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета .а также вклады казначейства.

43Инфляция: сущность, формы проявления, социально-экономические последствия Инфляция – это кризисное состояние денежной систе-мы, в связи с огромным выпуском бумажных денег.Пер-вопричина инфляции - диспропорции между различны-ми сферами народного хозяйства: накоплением и потре-блением, спросом и предложением, доходами и расхо-дами государства, денежной массой и потребностями хозяйства в деньгах. Внутренние факторы инфляции делятся на неденежные(диспропорции хозяйства, цик-лическое развитие экономики, монополизация производ-ства); денежные (кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост государственного долга, эмис-сия денег). Внешние факторы инфляции – кризисы (сы-рьевой, энергетический, валютный), валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции в дру-гие страны, нелегальный экспорт золота, валюты. Фор-мы проявления инфляции: обесценение денег как резу-льтат неравномерного роста цен на товары и услуги, по-нижение валютного курса национальной денежной еди-ницы, повышение цены золота, снижение покупатель-ной способности денег,накопление золота у частных лиц Различают: Инфляцию спроса ( много денег при малом количестве товаров) и инфляцию издержек производсва (расходы на производство товара и оказе услуг возрастают быстрыми темпами, это ведет к росту цен). Виды инфляции:1)ползучая (умеренная)–характерна для экономически развитых странах; 2) галопирующая– пре-обладает в развивающихся; 3) гиперинфляция – возни-кает при экстраординарных условиях в результате коре-нной ломки всей экономической структуры страны. Основные формы антиинфляционной политики: 1) дене-жной реформы, 2)государственное регулирование инф-ляционного процесса.

44Механизмбанковского мультипликатора Банковский мультипликатор- это процесс многократного увеличения (мультипликации) остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате перевода (движения) их из одного банка в другой на основе предоставления банковских ссуд В условиях двухуровневой системе этим механизмом управляет первый уровень - центральный банк, а второй уровень (коммерческие банки) заставляет этот механизм действовать. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободными резервами. Свободные резервы это совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент могут быть использованы для активных операций.Процесс банковского мультипликатора продолжается до тех пор, пока первоначально полученная сумма наличности не будет перечислена в центральный банк в виде обязательных резервов. Таким образом, хотя каждый банк предоставил взаймы только 90% денег, полученных от клиентов, все банки в целом расширили свои ссуды на сумму, в девять раз превышающую сумму исходного депозита. В результате получения одним банком депозита в 1000 ед. банковская система сформировала совокупные депозиты в сумме 1000 ед Процесс мультипликации измеряется с помощью коэффициента банковской мультипликации: Бм=1/Норма обязательных резервов. Он показывает, во сколько раз образовавшаяся на счетах денежная масса превышает величину первоначального депозита. Как создаются депозиты? Предположим, что в банк положен новый депозитный вклад в 1 тыс. дол. Если бы норма обязательных резервов равнялась 100%. то подобная операция не послужила бы созданию дополнительной денежной массы. Но на практике норма обязательных резервов, как известно, гораздо ниже 100%. Примем ее равной 20%. Допустим также, что 1-й банк получив $1000 от клиента, переводит $200 в резервные требования, а $800 выдает в ссуду клиенту. Ссуда в $800 -это прирост избыточных резервов. Заемщик вкладывает эти деньги в другой банк, который получает все $800. Этот второй банк обязан из вложенных в него $800 оставить в качестве резервов лишь $160. а остальные $640 может использовать для новых ссуд, например вложить в какой-то третий банк. Процесс «будет идти дальше, пока резервы не будут равны нулю. Банковская система в результате мультипликации создает сумму денег в 5 раз превышающую первоначальную. Создание банковских денег связано с механизмом депозитного (банковского) мультипликатора или мультипликатора денежной экспансии: количество вновь созданных денег в результате кредитов банка обратно пропорционально норме резервных требований. В общем виде: kd = 1/rr, где rr - норма обязательных банковских резервов.

45Ссудный капитал: сущность, источники, особенности Ссудный капитал –ден капитал, отдаваемый в ссуду функционирующим капиталистам и приносящий доход в виде %.Существует 3 вида капитала: производительный, торговый, ссудный.Формула движения произв капитала. Движение: Д-Т-П (производство) – Т1 – Д1, торговый: Д – Т – Д1, ссудный: Д – Д1.Источник ссудного капитала:труд наемных рабочих. Судный капитал все время находится в одной и той же форме – денежной. Формой отчуждения явл или кредит, с помощью которого капитал переходит от кредитора к заёмщику, а спустя определенное время возвращается к кредитору с %. Источником этого % явл прибыль, получаемая функционирующим капиталистом за счет прибавочной стоимости наемный работников. Понятие и структура рынка ссудных капиталов Рынок ссудных капиталов – специфичная сфера капиталистических товарных отношений, где объектом сделки явл предоставляемый в ссуду ден капитал. На этом рынке аккумулируются ден средства, высвобождаются в процессе воспроизводства и обращения. Средства: 1) амортизационный фонд – всегда свободен, делится на восстановление или на капитальный ремонт; 2) ден средства, которые появляются в результате разрыва во времени между з/п и выплаченной з/п; 3) свободные средства гос бюджета; 4) нераспределенная прибыль предприятия; 5) накопления населения (самое главное).

46Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ Валютные курсы: 1. Фиксированный курс. Устанавливается центральным банком на определенном уровне на достаточно продолжительный период времени. Фиксированный курс не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. В России фиксированный курс был до середины 1992 года. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального изменения центральным банком (девальвации официального снижения, ревальвации - официальное повышение). 2. Плавающий курс. Его устанавливают коммерческие банки и в процессе биржевых торгов. Он изменяется в зависимости от изменения спроса и предложения на валюту. В России существовал до середины 1995, затем с середины 1998 по настоящее время. При этом режиме может иметь место регулирование курса центральным банком с помощью валютных интервенций. 3. Промежуточный вариант, объединяет отдельные элементы первого и второго варианта. Валютный коридор это такой режим, при котором центральный банк устанавливает пределы колебания валютного курса. Коридор может быть горизонтальным и наклонным. Другой вариант - режим совместного, или коллективного, плавания валют. При этом режиме установлены пределы колебания валютных курсов валют стран-членов валютной группировки по отношению друг к другу и действует режим коллективного плавания всех валют по отношению к валютам, не входящим в группировку.

47Коммерческий банк: сущность, функции В механизме функционирования кредитной системы государства большая роль принадлежит коммерческим банкам. Они являются многофункциональными органи-зациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитова-ние, прием депозитов, расчетное обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты. В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благода-ря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного де-нежного оборота и оборота капитала, кредитовании про-мышленных предприятий, государства и населения, соз-дание условий для народнохозяйственного накопления. Функции КБ: 1.Аккумуляция и мобилизация денежного капитала –ак-кумулируемые банком свободные денежные средства юр. и физ. лиц, с одной стороны приносят их владель-цам доход в виде процента, а с другой – создают базу для проведения ссудных операций. 2.Посредничество в кредите – коммерческие банки, вы-ступая в роли финансовых посредников устраняют зат-руднения между владельцами денежных средств и заем-щиками выступая в роли финансовых посредников. 3.Проведение расчетов и платежей в хозяйстве – ос-новная часть расчетов между предприятиями осущест-вляется безналичным путем. Банки, выступая в качестве посредника платежа, осуществляют расчеты по поруче-нию клиентов, принимают деньги на счета и ведут учет всех денежных поступлений и выдач. 4.Создание платежных средств – прямо связано с депозитной и кредитной деятельностью банков . 5.Организация выпуска и размещения ценных бумаг –осуществление выпуска и размещения ценных бумаг, в частности акций и облигаций. 6.Консультативное обслуживание клиентов – предо-ставляют консультативные услуги.

48Скорость обращения денег: понятие, показатель, влияние на обеспеченность экономики денежными средствами Скорость обращения денег – какое количество сделок обслуживается каждой денежной единицей. Это среднее число оборотов денежной массы за определенный периодСкорость обращения денег зависит от долговременных и конъюнктурных факторов, от размеров и числа их обротов, от темпов эк. роста.Огромную роль в интенсификации оборота денег играет развитие кредитной сис-мы и безналичных расчетов. Применение ЭВМ способствует ускорению оборота платежных средств в национальном и международных масштабах.При сильном обесценении денег начинается бегство от них к товарам, что ускоряет ден. оборот. Закон денежного обращения выражает экономическую зависимость между количеством реализованных товаров, уровнем цен на эти товары, скоростью обращения денег и количеством денег в обращении. М=Е(цена*кол. Реализованного товара) / Скорость обращения денег. Закон денежного обращения не нарушается в случае, когда денежная масса равна ПТОД. Соблюдение этого закона необходимое условие устойчивости денег. Деньги устойчивы, если соблюдается закон денежного обращения, т.е. если М=ПТОД. Количество денег в обращении зависит от 1. Количества реализуемых товаров 2. Уровня цен 3. Скорости обращения денег 4. Степени развития безналичных расчетов. М V-PQ М - предложение денег V - скорость обращения денег, среднее число оборотов денежной массы за период Р - средняя цена единицы продукции Q - общий объем произведенной продукции за период Нарушение закона денежного обращения означает, что денежная масса не равна потребности товарооборота. В условиях обращения золотых монет и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения не нарушался благодаря действию механизма изъятия излишних денег из обращения. В условиях бумажно-денежного обращения закон денежного обращения может нарушаться. Если закон денежного обращения нарушается. М>ПТОД, рынок исправляет эту ситуацию, ликвидирует нарушение закона денежного обращения. Рынок повышает цены на товары, «подтягивая» ПТОД к денежной массе. ПТОД=1000ед. Выпущено М=2000ед. Цены выросли в два раза. ПТОД увеличился в два раза, то ПТОД стал равен денежной массе, но на новом уровне цен.

49Специализированные банки: понятие, характеристика их видов По степени специализации банки делятся на специали-зированные. К ним относятся: Ипотечные банки, кото-рые занимаются выдачей кредитов под залог недвижи-мости; Сберегательные банки, Инвестиционные банки (Российский банк развития, Сельскохозяйствен-ные). Сберегательный банк – создан с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и предприятий и их эффективного размещения на усло-виях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хозяйства. Занимается кре-дитно - расчетным обслуживанием хозяйственных струк-тур, осуществляет валютные операции, способствует инвестированию сбережений населения в экономику че-рез участие в рынке ц/б либо путем приобретения сред-ств производства и самостоятельной предпринимате-льской деятельности. Банк имеет широкую сеть учреж-дений, филиалов, большую численность персонала. Основное направление в деятельности Сбербанка - ока-зание населению различных услуг - прием и выдача вкладов, кредитно - расчетное обслуживание, выдачу поручительств, гарантий, покупка - продажа инвалюты. Инвестиционный банк - специальный кредитный инс-титут, осуществляющий финансирование и кредитова-ние инвестиций. Для осуществления операций по финан-сированию инвестиций инвестиционные банки моби-лизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций, а также покупают пакеты акций и облигаций за свой счет и предоставляют кредиты покупателям ц/б. Ипотечный банк – специализируется на предоставле-нии долгосрочных ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами являются собственные на-копления и ипотечные облигации. ИБ обычно произво-дят обычные банковские операции. Что позволяет им увеличивать свои доходы и поддерживать связи с широким денежным рынком. Ипотечные кредиты - долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости.

50Платежный баланс: понятие, структура Платежный баланс - это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей и поступле-ний, полученных ею из-за границы за определенный пе-риод времени. В него включаются только оплаченные эк-спорт и импорт. Он имеет два раздела: 1).по текущим операциям: а) платежи и поступления по внешнетор-говым операциям или торговый баланс; б) баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и др.) и коммерческие операции (расчеты по патентам, техничес-кой помощи), доходы и платежи по инвестициям.2).Бала-нс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредиты. За балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неуч-тенное движение краткосрочного капитала. При определении сальдо платежного баланса статьи делятся на основные и балансирующие. Основные– те-кущие операции и движение долгосрочного капитала. Балансирующие– движение валюты, изменение крат-косрочных активов, иностранная помощь, внешние гос. займы. Формально статьи платеж. баланса уравновеш. Средство покрытия дефицита платежного баланса – краткосрочные кредиты, предоставленные централь-ными баками в национальной валюте. П.Б. представл.собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешне-экономических связей государства. Позволяет выявить изменения в МЭО страны, состояние и развитие ее экономики. П.Б. активен - если валютные поступления превышают платежи; пассивен - если платежи превышают поступле-ния. П.Б. - это систематический перечень всех экономи-ческих операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами всех стран мира. Регулирование П.Б. входит в число главных целей экономической политики государства. В стране с дефи-цитом П.Б.: в целях стимулирования экспорта, сдержи-вания импорта товаров, привлечения иностранных капи-талов, ограничения вывоза капитала, проводится: 1) де-фляционная политика, 2)девальвация, 3)валютные огра-ничения, 4)финансовая и денежно - кредитная политика При активном балансе П.Б.: увеличивают импорт това-ров, сдерживая экспорт, увеличивают экспорт капиталов.

⇐ Предыдущая 1 2 3 45