Практическое занятие № 13. Задача 1

Практическое занятие № 13

Тема: Решение сквозной задачи: «Составление бизнес-плана инвестиционного проекта» 4 этап: разработка финансового плана инвестиционного проекта.

Цель: Научиться рассчитывать логистические издержки инвестиционного проекта.

Средства для выполнения работы: ручка, линейка, карандаш.

Алгоритм выполнения работы:

1. Прочитать задание;

2. Ответит на вопросы

3. Оформить отчет.

Задача 1

Предприятие планирует осуществление инвестиционного проекта и на начало года прогнозирует следующий баланс:

Актив	руб	Пассив	руб
Внеоборотные активы		Собственный капитал
Оборотные активы, в том числе:		Долгосрочные пассивы
Материальные запасы		Краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты, задолженность перед бюджетом и персоналом)
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Убытки	-
Итого сумма активов (баланс)		Итого сумма пассивов (баланс)

Для оценки платежеспособности рекомендуют рассчитать ряд частных показателей.

1. Коэффициент общей платежеспособности (Коп) – отношение суммарной задолжности (долгосрочной и краткосрочной) (ЗС) к суммарным активам (ОА):

Коп = ЗС / ОА,

Это отношение показывает, насколько активы компании формируются кредиторами посредством заемного капитала.

Коэффициент общей платежеспособности можно определить, как отношение собственного капитала к суммарным активам. Этот коэффициент показывает, насколько активы компании финансируются за счет собственного капитала

2. Отношение долгосрочной задолженности к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности.

Это отношение указывает, какую долю долгосрочного капитала обеспечивают кредиторы. Альтернативой привлечения заемного капитала является выпуск акций или реинвестиций той части прибыли, которая может быть распределена в качестве дивидендов по обыкновенным акциям.

На основании данных предыдущей задачи рассчитайте отношение долгосрочной задолженности к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности.

3. Коэффициент покрытия процентов по кредитам – отношение оперативной прибыли до выплаты процентов по кредитам к сумме выплат процентов по кредитам.

Показатели ликвидности:

1. Коэффициент общей ликвидности (Кл) – отношение текущих (краткосрочных активов) (ТА) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) (ТП):

Кл = ТА / ТП;

Данный коэффициент оценивает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам.

Рассчитайте коэффициент общей ликвидности

2. Коэффициент немедленной ликвидности (Кнл) – отношение легкореализуемых активов (средств на расчетном счете, рыночных ценных бумаг) (ЛА) к текущим пассивам:

Кнл = ЛА / ТП;

Он оценивает способность проекта платить по краткосрочным обязательствам в течение кратчайшего времени. Допустимым признается его значение в пределах от 0,5 до 1,2.

Рассчитайте коэффициент немедленной ликвидности.

Решение:

1. Коэффициент общей платежеспособности: Коп =(799 + 675) : 3327 = 0,44

2.Отношение долгосрочной задолженности к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности: 799: (1853 + 799) = 0,3

3.Коэффициент общей ликвидности:

Кл = 767: 675 = 1,14 (допустимо не менее 2,0)

4. Коэффициент немедленной ликвидности:

Кнл = (75 + 35) : 675 = 0,16 (допустимо от 0,5 до 1,2)

Рассчитанные показатели ликвидности говорят о неустойчивом финансовом состоянии инвестиционного проекта.

Задача 2

Финансовый план рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе оценки текущей финансовой информации и прогнозов реализации услуги в последующие периоды. Для успешной работы на фирме целесообразно представлять результаты финансово-хозяйственной деятельности в виде системы планово отчетных документов.

Определим численность персонала и заработную плату.

№	Должность	Кол-во, чел.	Ср. з/п в месяц, руб	З/п в год, руб
	Директор
	Бухгалтер
	Менеджер
	Администратор
	Бармены
	Официанты
	Уборщица
	Охранники
	Итого на з/п

Бильярд клуб начнет свою работу с февраля 2011 г. Планируется обслуживать 600 клиентов ежемесячно. С сентября 2011 г. количество обслуживаемых клиентов должно увеличиться на 50 %

В то же время необходимо учитывать и развитие конкурентов. Для осуществления деятельности ООО «Девять ярдов» было принято решение об аренде помещения в центре города, которое располагается по адресу: ул. Кирова 2.

Необходимо сделать ремонт помещения. Виды ремонтных работ и их стоимость.

Наименование работ	Стоимость услуг	Стоимость материалов	Общая стоимость
1.Смена полов
2.Замена окон
3.Оформление стен
4.Оформление потолка
5.Оформление интерьера (мебель, оборудование)
Всего

Контрольные вопросы:

1. Сформулируйте основную задачу оценки финансовой устойчивости инвестиционного проекта?

2. Какие показатели используются для оценки платежеспособности и ликвидности инвестиционного проекта?

1.Основная задача, решаемая при определении финансовой состоятельности проекта, - оценка его способности на всех стадиях развития своевременно и в полном объеме отвечать по имеющимся финансовым обязательствам, т.е., оценка платежеспособности и ликвидности проекта.

2. Для оценки платежеспособности используются показатели:

· Коэффициент общей платежеспособности;

· Отношение долгосрочной задолженности к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности;

· Коэффициент покрытия процентов по кредитам – отношение оперативной прибыли до выплаты процентов по кредитам к сумме выплат процентов по кредитам.

Для оценки ликвидности проекта используют:

· Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

· Коэффициент быстрой ликвидности;

· Коэффициент немедленной (абсолютной) ликвидности.

Вывод:Я научился рассчитывать логистические издержки инвестиционного проекта.

12 3 Следующая ⇒