Акции или облигации?

Акции или облигации?

1. Добавление небольшого количества акций, состоящий из облигаций, увеличивает доходность, одновременно немного снижая риск.

2. Добавление небольшого количества облигаций в портфель, состоящий из акций существенно уменьшает риск, при этом лишь немного снижает доходность

Диверсификации может быть слишком много!

1. Можно найти два не идеально коррелирующих между собой актива, но что 10 – почти нереально.

2. При увеличении количества разных инструментов – растут издержки.

Цель: получить наибольшую доходность при заданном уровне риска.

Как? Положить в портфель неидеально коррелируемые части.

Для меня допустимо потерять Х% капитала	Доля акций в портфеле
35%	80%
30%	70%
25%	60%
20%	50%
15%	40%
10%	30%
5%	20%
0%	10%

Состав портфеля пассивного инвестора зависит от:

1. цели инвестирования и их срока;

2. устойчивости к риску -

· готовность принимать на себя риск ради получения более высокого вознаграждения,

· темперамент,

· возраст,

· опыт и знания;

3. финансовой устойчивости:

· наличие или отсутствие иждивенцев;

· уровень дохода;

· размер совокупного капитала;

· размер капитала, который вы инвестируете;

· наличие подушки безопасности;

· наличие полиса страхования жизни;

4. размера инвестиций.

Также необходимо учесть временной горизонт.

Максимальная доля акций в портфеле не должна превышать срок цели более, чем в 10 раз.