Федеральное агентство по образованию

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Вариант № 1

по дисциплине

«Теория экономического анализа»

Выполнила: Горбунова Т. А.

Специальность: БУ, А и А

Факультет: учетно-статистический

№ зачетной книжки: 07убд43891

Преподаватель:

Уфа 2010г.

№1. 2.

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Исходная информация для проведения факторного анализа

			Таблица 1. 1
Показатель	Предыидущий	Отчетный	Отклонение
	год	год	(+; -)

Чистая прибыль, тыс. руб.			+

Среднегодовая стоимость вне-			-
оборотных активов, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость			+
оборотных активов, тыс. руб.

Определите при расчётах способом долевого участия долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов.

Решение:

Вывод:

1)за счет изменения чистой прибыли рентабельность увеличивается на 0, 012;

2)при изменении внеоборотных активов рентабельность уменьшится на 0, 058;

3) изменением оборотных активов рентабельность увеличится на 0, 03.

№1. 3.

Рассчитайте влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц и интеграный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчётов.

Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят их того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, так как факторы действуют взаимосвязано.

Исходная информация для проведения факторного анализа

				Таблица 1. 2
Показатель	Иденти-	Бизнес-	Отчет	Отклонение
	фикатор	план		(+; -)

Выручка от продаж, тыс. руб	N

Среднегодовая численность	R
рабочих, чел

Количество отработанных дней	D
в среднем за год одним рабо-
чим, дни

Среднедневная выработка
продукции одним рабочим,
руб

Решение:

Вывод: наибольшая связь наблюдается между факторами R и .

№1. 4.

Индексным методом проанализируйте влияние факторов на изменение результативного показателя- себестоимости реализованной продукции.

Исходная информация для проведения факторного анализа

				Таблица 1. 3
Вид	Выработка продукции q, шт		Себестоимость продукции z, руб
продукции	Предыдущий	Отчетный	Предыдущий	Отчетный
	год	год	год	год
А
В
С

Решение:

Вид	Себестоимость ед. продукции р, руб
продукции	Предыдущий	Отчетный
	год	год
А	12, 8	12, 59
В	3, 75
С

Z=pq

q-агрегатный индекс физического объема

р - агрегатный индекс

а)Продукция А:

=12, 8(27-25)=25, 6

Вывод: Снижение себестоимости единицы продукции А на 0, 21 руб. уменьшило себестоимость продукции на 5, 67. Увеличение выработки продукции А на 2 увеличило себестоимость продукции на 25, 6 руб.

б) Продукция В:

=3, 75(40-40)=0

=40(5-3, 75)=50

Вывод: Увеличение себестоимости единицы продукции В на 1, 25 руб. увеличило себестоимость продукции на 50р.

в) Продукция С:

=7(12-20)=-56

=12(15-7)=96

Вывод: Увеличение себестоимости единицы продукции С на 8 руб., увеличило себестоимость продукции на 96 руб. Снижение выработки продукции С на 8, уменьшило себестоимость продукции на 56 руб.

№1. 5.

Осуществите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях и коэффициентах их значимости .

Исходная информация для проведения факторного анализа

Таблица 1. 4

	Финансовые показатели для комплексной оценки ( )
Номер	Коэффициент ликвидности	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Рентабельность продаж, %	Рентабельность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
АО
	1, 5	3, 5
	1, 8	3, 2
	1, 4	3, 1
	2, 0	2, 7
	1, 6	2, 2

- коэффициент значимости финансовых показателей.

Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации используйте 2 метода:

Ø метод суммы мест;

Ø метод расстояний.

Сопоставьте результаты расчетов по двум методам. Выявите и объясните причины различий.

При применении метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т. д.

Комплексная оценка каждой организации вычисляется по формуле:

где - место, присваемое каждому значению показателя

(j=1, …, n);

i- порядковый номер организации.

Критерий оценки наилучшей организации-min .

При использовании метода многомерного сравнительного анализа, основанного на методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.

Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизированных коэффициентов по алгоритму .

Матрица стандартизированных коэффициентов

					Таблица 1. 5
Номер		Финансовые показатели
АО
	0, 75		0, 86	0, 74	0, 4
	0, 9	0, 91	0, 71	0, 68	0, 57
	0, 7	0, 89		0, 63	0, 86
		0, 77	0, 74		0, 51
	0, 8	0, 63	0, 69	0, 55

Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки . Алгоритм расчета:

Результаты расчётов сведите в следующую таблицу. Наибольшее значение соответствует первому месту.

Результаты расчётов обобщающей рейтинговой оценки

						Таблица 1. 6
Номер	Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом К					Рейтинговая	Место
АО						оценка R
	1, 13		2, 96	1, 64	0, 48	2, 87
	1, 62	1, 66	2, 02	1, 39	0, 97	2, 77
	0, 98	1, 58		1, 19	2, 22	3, 16
		1, 19	2, 19		0, 78	3, 03
	1, 28	0, 79	1, 9	0, 91		2, 81

№4. 5.

Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 300 млн руб., срок проекта – 5 лет; поступление доходов по годам (в млн руб. ): 70, 80, 90, 90, 90, коэффициент дисконтирования – 15%.

Решение:

I₀ = 300 млн.

d =0. 15; n=5; P₁=70; P₂=80; P₃=90; P₄=90; P₅=90.

Чистая текущая стоимость рассчитывается по формуле:

NPV< 0, следовательно, проект считается не эффективным.

PI< 1, т. к. 0, 92< 1 значит инвестиционный проект будет не эффективным.

№1. 6.

Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж составила 700 тыс. руб., а доля маржинального дохода- 30%.

Решение:

ПР=ОВ-МД=700-210=490.

№7. 5.

На депозит внесена сумма 1 200 тыс. руб. Годовая процентная ставка 12%. Сложные проценты начисляются 3 раза в году. Определите наращенную сумму через 4 года.

Решение:

По условию задачи даны следующие показатели:

Начальная сумма, внесенная на депозит – S₀= 1 200 тыс. руб.

Годовая процентная ставка – i = 12%

Число периодов начисления процентов – t = 4 года

Число раз начисления процентов в году – m = 3

Наращенная сумма долга – S_t =?

Рассчитаем наращенную сумму долга по формуле:

1921, 24 тыс. руб.

Вывод: Сумма через четыре года составит 1921, 24 тыс. руб