8. Взаимосвязь между геоэкономикой и геофинансами 1 страница

1. Субъекты финансовой глобализации. Финансовая глобализация- растущая финансовая взаимозависимость всех стран мира в результате возрастающего объема международных финансовых сделок и мировых потоков капитала; использование многообразия фин инстументов и внедрение современных электронных технологий, средств коммунникации и информатизации. Субъекты: 1) международные или регион фин-экон орг-ции(ООН, в том числе Совет безопасности, ВТО, , МВФ и группа Всемирного банка, международные расчетные центры, международные фин клубы, основные фонд биржи, крупные фин корпоративные структуры, инвестиционные компании, аудиторские фирмы, международная правовая система. 2) ТНК и банки. (ТНБ) 3)институциональные международные инвесторы(различные фин фонды, страх комп) 4)мировые фин центры.

2. Акционер и неакц форма экспансии ТНК. Экспансия-расширение сфер влияния, завоевание рынков отдельными государствами, монополиями, компаниями и т. д. Расширяя свою экспансию, ТНК используют разнообразные формы освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактных отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм. Не акционерные: лицензирование; франчайзинг; управленческие контракты; оказание технических и маркетинговых услуг; сдачу предприятий «под ключ»; ограниченные по времени договоры по созданию совместных предприятий и соглашения по осуществлению отдельных операций. Лиценз соглаш- юр договор, по которому лицензиар предоставляет опред права лицензиату на некоторое время и за опред вознаграждение. Франчайзинг - это лиценз соглашение, рассчитанное на продолжит срок. При этом" франчайзер" представляет определенные права " фирме-клиенту".

3. Роль науки в производственной интернационализации Интернационализация производства- процесс установления таких производственных связей между предприятиями различных стран, при которых производство одной страны всё более становится частью мирового производственного процесса. Возникла И. п. в эпоху развитого промышленного капитализма и получает дальнейшее развитие при империализме; особенно интенсивный характер приобретает под влиянием научно-технической революции. На первых этапах И. п. развивалась почти исключительно как межотраслевая международная специализация. Инновации – двигатель технической, инженерной, научной мысли. Именно новые идеи позволяют переориентировать экономику, обеспечить ее эффективность, что, в свою очередь, способствует повышению уровня жизни. Инновационный путь развития для малых предприятий, вынужденных постоянно удерживать свой бизнес в условиях жесткой конкуренции, наиболее перспективен. Любое конкурентное преимущество позволяет малому предпринимателю не только получить прибыль, но и занять новый сектор рынка и далее расширяться, укреплять свои позиции. Полноценное использование новых продуктивных идей, разработок в национальной экономике возможно только при условии целенаправленной инновационной политики, проводимой как транснациональными корпорациями, так и на государственном уровне. Эта задача особенно актуальна для России, где доля инновационных предприятий гораздо меньше, чем в Европе. Хотя потенциал для развития экономики на основе инноваций у нас есть. Интеллектуальный уровень российских специалистов, работающих в области фундаментальной и отраслевой науки, достаточно высок, и по числу новых разработок мы не уступаем европейцам.

7. Процесс формирования глобальной и интернациональной экономики Глобализация – процесс, вписывающий мировую хозяйственную систему во взаимодействии с природной средой и придающей этой целостности новое, социально-природное качество. - процесс воспроизводственной трансформации национальной экономики и хозяйственной структуры, капитала, ценных бумаг, товаров и услуг, рабочей силы, при которой мировая экономика рассматривается не просто совокупность национальных экономик, финансовых, правовых, информационных систем, а как целостное, единое геоэкономическое пространство, функционирующее по своим законам. Национальная экономика - интернациональная – мундианизация/транснационализация– глобальная (китайская вермишель) Интернационализация – мировая хозяйственная система, выступающая, как связанность отдельных национальных хозяйств. Признаками интернациональной экономики являются: 1) развитая сфера интернационального обмена продуктами на базе интернациональной торговли; 2) развитая сфера интернационального движения факторов производства, до этого всего в формах вывоза-ввоза капитала, рабочей силы и технологии; 3) международные формы производства на предприятиях, расположенных в нескольких странах, в первую очередь в рамках межнациональных компаний 4) самостоятельная интернациональная финансовая сфера, не сплетенная с обслуживанием ни интернационального движения продуктов, ни движения факторов производства; 5) система межнациональных и наднациональных, межгосударственных и негосударственных устройств интернационального регулирования в целях обеспечения сбалансированности и стабильности экономического развития; 6) экономическая политика стран, исходящая из принципов открытой экономики. Как уже отмечалось, в широком плане предметом теории интернациональной экономики являются закономерности формирования спроса и предложения на продукты и причины производства, находящиеся в международном обороте, и вытекающие из этого выводе для экономической политики государств. Транснационализация формирует мировую хозяйственную систему, как целостность, в состав которой входит не только национальная экономика, но и транснациональные, межнациональные единицы и мировые организации.

8. Взаимосвязь между геоэкономикой и геофинансами

Геофинансы являются главной составной частью геоэкономики. Именно в этой области ощутимее всего подрывается государственный суверенитет. В самом деле, в геофинансовом отношении государство является не чем иным, как получателем капитала, конкурирующим с другими государственными и частными, национальными и транснациональными субъектами. Оно уже больше не может замыкаться в себе, но должно выставляться на суд международных рынков. Точно так же и по тем же причинам оно не может получать преимущество над своими конкурентами, прибегая к JUS imperil, но вынуждено доказывать свою надежность с помощью ясной и эффективной экономико-административной деятельности.

Геоэкономика – это концептуальные воззрения, отражающие интерпретацию глобального мира через систему экономических признаков, факторов и атрибутов; вынесенная за национальные рамки система экономических отношений, определяющих контур глобального экономического пространства.
Геоэкономика выступает как:
1. соединение науки и государственных институтов, переплетение национальных и наднациональных экономических и государственных структур.
2. политическая схема взглядов, согласно которой политика государства предопределяется экономическими факторами.
3. включеие нац. экономики и их хозяйствующих субъектов в мировые интернациональные воспроизводственные циклы.
Геофинансы – это вынесенная за национальные рамки национальная система и финансовые отношения, которые определяют контур глобального пространства; это самостоятельная, самодостаточная, самоорганизующая система, имеющая свои закономерности и поведение.

Это воспроизводственная модель геоэкономического развития.
Финансомика очень чутко реагирует на цивилизованную модель мирового развития.
Огромная мировая палитра культурно-этнических национальных морально-этических систем приносит специфические особенности при формировании локальных финансовых систем.

9. МВФ и ВБ как гаранты платежеспособности в международных финансовых отношениях

Уставный фонд МВФ и заемные средства Уставный фонд МВФ образуется за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой. Квоты служат для определения объема финансового взноса каждого члена; размеров кредитов в МВФ, которые пропорциональны квоте; определения количества голосов, имеющихся у той или иной страны, и соответственно ее возможности воздействовать на политику этой организации. Величина квоты зависит от уровня экономического развития страны и ее роли в мировой экономике и международной торговле. Квота рассчитывается на основе таких показателей, как ВНП, объем экспорта и импорта, величина золотовалютных резервов и т. д. Основные функции МВФ:

- содействие международному сотрудничеству в денежной политике

- расширение мировой торговли

- кредитование

- стабилизация денежных обменных курсов

- консультирование стран дебиторов

- разработка стандартов международной финансовой статистики

- сбор и публикация международной финансовой статистики

Основные механизмы кредитования

Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна-член может приобрести в МВФ в пределах 25 % квоты называется резервной долей. Резервная доля определяется как превышение величины квоты страны-члена над суммой, находящейся на счете Фонда национальной валюты данной страны.. Резервная доля и кредитная позиция вместе составляют «резервную позицию» страны — члена МВФ.

Кредитные доли. Средства в иностранной валюте, которые могут быть приобретены страной-членом сверх резервной доли.

Договоренности о резервных кредитах стэнд-бай (с 1952 г. ) обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определённой суммы и в течение срока действия договоренности при соблюдении оговоренных условий страна может беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов представляет собой открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты после одобрения Фондом её запроса, то выделение средств в счёт верхних кредитных долей обычно проводится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах.

Механизм расширенного кредитования дополнил резервную и кредитные доли. Он предназначен для предоставления кредитов на более длительные сроки и в больших размерах по отношению к квотам, чем в рамках обычных кредитных долей.

В отличие от Всемирного банка, деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.
Всемирный банк — международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам
Цели деятельности Всемирного банка - способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоёв населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста без ущерба для окружающей среды, а также создавать для людей новые возможности и вселять в них надежду.

10. Глобальное производство, глобальная торговля как компоненты глобальной экономики

Глобальная экономика - это экономика, способная работать как единая система в режиме реального времени в масштабе всей планеты. Глобальность присутствует во всех основных процессах и элементах экономической системы.

Компоненты глобальной экономики (основные движущие силы глобальной экономики):

1) Глобальное производство

2) Глобальная торговля

3) Глобальные финансы

4) Глобальные связи и коммуникации

5) Глобальные транспортные системы – геологистика

Глобальное производство.

Признаки/явления:

1) Активизация транснациональных и мультинациональных корпораций

2) Размывание границ производства. Идет процесс релокации производственных центров, т. е. процесс переразмещения. Большинство производства находится в странах глав. (А)

3) Расширение современных технологий управления производством, например, аутсорсинг.

4) Диверсификация производственных сетей и товарной номенклатуры.

5) Развитие международного движения факторов производства: капитала, видов прямых инвестиций, рабочей силы.

Глобальная торговля.

Тенденции:

1) Активизация деятельности транснациональных и мультинациональных корпораций.

2) Применение современных методов и технологий позиционирования товаров, предприятия на рынке. В этом контексте активно внедряются современные методы формирования бренда, идет процесс ребрендинга.

3) Развитие международной торговли товарами, услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности.

11. Институциональная основа геофинансов

К концу 20 века были созданы специальные учреждения ООН, которые принимали стратегические решения в финансовых вопросах в мировом масштабе.

Прежде всего, это:

1) Группа МБРР (всемирные банки, которые являются координаторами практических задач, а так же являются гарантами платежеспособного субъекта отношения).

2) Парижский клуб (объединяет государственные кредиты и регулирует, ратифицирует подходы кредиторов к тому или иному должнику, т. е. регулирует отношения между государствами). в

3) Лондонский клуб (объединение крупнейших частных кредиторов, которые вырабатывают совместную политику частных коммерческих банков по отношению к должникам).

Межгосударственные организации осуществляют операции на двусторонней основе. Решают локальные вопросы между странами

Все перечисленные организации составляют каркас геофинансовой системы и реализуют коллективную международную стратегию в области кредитно-финансовых и валютно-финансовых отношений.

Сотрудничество государства с международными кредитно-финансовыми институтами осуществляется под содействием международных организаций регионального характера.

12. Концентрация и централизация капитала как движущие силы глобальной экономики Основной движущей силой глобальной экономики явл огромная концентрация и централизация капитала, рост крупных компаний и финансовых групп. Которые в своей деятельности все больше выходят за рамки национальных границ, осваивая мировое экономическое пространство. Под концентрацией капитала понимается процесс его укрупнения. Централизациякапитала процесс сосредоточения все большего капитала в руках немногих собственников. Это происходит в результате превращения индивидуального капитала в акционерный, слияний компаний и фирм, поглощений более крупными компаниями мелких и менее удачливых, создания финансово-промышленных групп. Централизация капитала усиливается конкурентной борьбой, сопровождаемой разорением и выталкиванием из производства мелких и средних предпринимателей, капиталы которых собираются и соединяются в руках крупных компаний - ТНК... В этом случае централизация совершается посредством прямого поглощения многих мелких капиталов и превращения их в небольшое число крупных. У концентрации и централизации капитала есть общая основа, связанная с возрастанием его размеров. Объективной основой этого процесса является прогресс производительных сил, их совершенствование в результате освоения человеком новых научных знаний, которые затем материализуются в процессе производства. Концентрация и централизация капитала означает, что отрасли, производящие элементы капитала (средства производства), растут более быстрым темпом.

13. Влияние протекционизма и либерализации в мировой торговле на развитие процесса глобальной мировой экономики Либерализация экономики — расширение свободы экономических действий хозяйствующих субъектов, снятие ограничений на экономическую деятельность, раскрепощение предпринимательства. Либерализацией цен называют переход от назначаемых государственных цен (государственного ценообразования) к системе свободных рыночных цен (рыночному ценообразованию). Делает мировую торговлю более свободной. Протекционизм - экономическая политика государства, заключающаяся в целенаправленном ограждении внутреннего рынка от поступления товаров иностранного производства. Осуществляется посредством введения комплексапрямых и косвенных ограничений импорта - таможенных тарифов, континген тирования, нетарифных барьеров, валютных ограничений, компенсационныхпошлин, внутренних налогов и сборов, особого режима государственных закупок, " добровольных" ограничений экспорта и т. п. В международной торговой политике сохраняются две взаимосвязанные тенденции. Стремление к либерализации мировой торговли, уничтожению торговых барьеров, мирному сотрудничеству и взаимному культурному общению со стороны народов мира. Одновременное усиление протекционизма, попытки ограничить проникновение «чужого» капитала и товаров в «свою» страну, исходя из задач обеспечения интересов государства и его национального общества. Несмотря на то, что свободная торговля приводит к возрастанию экономического благосостояния всех стран - как экспортеров, так и импортеров, на практике международная торговля практически нигде и никогда не развивалась действительно свободно, без вмешательства государства. В современных условиях национальная экономика становится все более открытой, и государство должно учитывать в своей политике тесную взаимосвязь процессов, происходящих внутри экономики и в сфере внешнеэкономических связей. Сегодня государство не может достичь внутреннего экономического равновесия (например, полной занятости или стабильности цен), не используя мер внешнеэкономического, и. в частности, внешнеторгового регулирования. Поэтому, несмотря на то что за послевоенные годы в рамках Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ) и созданной на его основе Всемирной торговой организации (ВТО) была проделана большая работа по ослаблению протекционизма и либерализации мировой торговли, внешнеторговая политика по-прежнему остается одним из основных направлений государственного регулирования экономики. Либерализация мировой торговли все же объективно выгодна как развитым, так и развивающимся странам. Известно, например, что вступление развивающихся стран в ВТО резко повышает приток в них иностранных инвестиций. Поэтому страны-члены ВТО ищут и находят компромиссные решения трудных проблем.

14. Понятие геоэкономики как переплетения национальных и наднациональных экономических и государственных структур Геоэкономика - концептуальные воззрения, отражающие интерпретацию глобального мира через систему экономических признаков, факторов, атрибутов. - вынесенная за национальные рамки система экономических отношений, определяющих контур глобального экономического пространства. Геоэкономика выступает: - как симбиоз науки и государственных институтов, переплетение национальных и наднациональных экономических и государственных структур. - политическая схема взглядов, согласно которой политика государства предопределяется экономическими факторами. - включение национальной экономики и их хозяйствующих субъектов в мировое интернационациональное воспроизводство циклическое. Главная тенденция в развитии современно рынка - всеобъемлющая глобализации. Интернац. Вступила в завершающую фазу, мир становится единым не только с философской точки зрения, но и в реальности

15 предпосылки возникновения финансовой глобализации Финансовая глобализация- растущая финансовая зависимость всех стран мира в результате возрастающего объема международных финансовых сделок и мировых потоков капитала, использование многообразия финансовых инструментов и внедрение современных электронных технологий, средств коммуникации и информатизации. К основным факторам появления и развития финансовой глобализации относятся: -трансграничное перемещение фин. ресурсов -укрепление наднациональных структур по регулированию международного фин. рынка -быстрое развитие информ. технологий и глобального рынка электронных и финансовых услуг. -секьюритизация банковской деятельности -нарастание инновационных процессов на международном и мировых фин. рынках Предпосылки возникновения фин. глобализации: 1. Развитие внешней торговли (увеличение потока товаров) 2. Коренные изменения в средствах передвижения и средств связи 3. Создание обширной правовой базы, обслуживающей внешнеэкономические и международные финансовые связи 4. появление и развитие транснациональных компаний (ТНК, картель, консорциум) Важной предпосылкой финансовой глобализации стало снятие ограничений по текущим операциям и трансграничным операциям с капиталом на национальном уровне сначала в развитых рыночных экономиках Другой ключевой предпосылкой развития глобализационных процессов в финансовой сфере стали технологические достижения, позволившие связать между собой, с одной стороны, национальные финансовые рынки, а с другой - рынки различных финансовых инструментов. Мировой валютный рынок все меньше обслуживает внешнеторговые сделки и все больше - сделки, связанные с движением капитала.

16 диверсификация как стратегия деятельности ТНК ДИВЕРСИФИКАЦИЯ— 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. 2) Расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства Существенные изменения экономических, социальных и научно-технических условий деятельности промышленных фирм коренным образом изменили требования к управлению, чтобы приспособиться к внешней ситуации. Острейшая борьба на мировых рынках, замедление экономического роста и технического прогресса потребовали преобразования производства, для которого стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала. Поиск направлений диверсификации производства для предприятий является актуальным в связи со следующими обстоятельствами. 1)необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. 2) диверсификация производства является инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике. Диверсификация облегчает использование несоответствия экономических ситуаций в разных странах в интересах антикризисной стратегии международных монополий

17 стратегические альянсы ТНК, формы проявления ТНК-предприятия, финансово-промышленные объединения, которые принадлежат или контролируют комплексы производства или объединения, находящиеся за пределами той страны, в которой эта компания базируется, имеющая обширную сеть филиалов и отделений в разных странах и занимающие ведущее положение в производстве и реализации того или иного товара. ТНК- международные монополии, национальные тресты и концерны с зарубежными активами. Международный статус ТНК определяется такими показателями как: -размер ее продаж(доля продаж в мире) -структура активов в данной компании Крупнейшие ТНК имеют огромное влияние на развитие мелкого и среднего бизнеса в индустриальных странах. Данное влияние проявляется: 1) многие небольшие компании выступают подрядчиками ТНК и их экспортные поставки представляют собой детали для конкретной продукции, собираемой на предприятиях ТНК. 2) мелкие и средние компании часто прибегают к услугам торгового аппарата ТНК для реализации своей продукции на внешних рынках для обслуживания своей техники. Положительные черты деятельности ТНК: 1) повышение налоговых поступлений в результате деятельности 2) организация филиалов дочерних компаний, что создает дополнительные рабочие места 3) наполнение рынка продукцией, необходимой населению Отрицательные черты деятельности ТНК: 1) ТНК, имея сильное влияние на экономику страны, может в ряде случаев противодействовать в своих интересах 2) Установление монопольных цен, позволяющих извлекать сверхприбыль 3) Диктует условия, которые ущемляют интересы страны

18 роль международных кредитных финансовых организаций в глобальной экономике Институциональная структура междунар-ых валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые орг-ции, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования междунар-ых валютных, кредитных и фин-ых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хоз-ва, выработки рекомендаций и предложений. Эти орг-ции объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА). Международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики. К концу ХХ столетия были созданы специализированные учреждения ООН, которые принимают стратегические решения по финансовым вопросам в мировом масштабе. Прежде всего это группа МВФ, Всемирного банка, которые являются координаторами конкретных практических задач, а также являются гарантами платежеспособности субъекта отношений. Парижский клуб- объединяет гос-ных кредиторов и регулирует, ратифицирует подходы кредиторов к тому или иному должнику. Регулируются отношения между государствами. Лондонский клуб – объединение крупнейших частных кредиторов, которые вырабатывают совместную политику частных коммерческих банков по отношению к должникам. Региональные банки развития, сфера деятельности которых ограничена определенными географическими районами. Региональные банки развития регулируют и определяют политику финансирования конкретных объектов в отдельные регионы мира. Межгосударственные организации – осуществляют операции на двухсторонней основе. Все эти орг-ции составляют каркас геофинансовой системы и реализуют коллективную международную стратегию в области кредитно-финансовых и валютно-финансовых отношений. Сотрудничество гос-в с международными кредитно-финансовыми институтами осуществляется под содействием международных организаций универсального характера (МБРР, МАР, МАГИ, МВФ и т. д). Международные организации регионального характера: региональные банки развития. Процесс глобализации и формирования наднациональных потоков в настоящее время ставит задачу пересмотра всей системы международных организаций с учетом геоэкономических и геофинансовых условий.

19. Основные направления развития глобальной мировой экономики 1) Развитие международной торговли товарами, услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности. Задачами этого направления являются: • содействие развивающимся странам в устойчивом развитии путем предоставления им помощи для реальной интеграции в международную торговую систему; • укрепление экспортного потенциала стран на основе анализа влияния на торговлю и развитие определенных международных соглашений; • поощрение диверсификации производственной деятельности развивающихся стран, зависящих от сырьевого сектора, и оказание им помощи в управлении торговыми рисками; • содействие комплексному решению проблем торговли, окружающей среды и развития путем координации этой деятельности; • анализ и оказание помощи странам по совершенствованию законодательной и политической основы деятельности в области конкуренции. 2) Развитие международного движения факторов производства (капитала в виде прямых инвестиций, рабочей силы). Это направление связано с решением следующих задач: • анализ общих тенденций прямых иностранных инвестиций и их влияния на торговлю, технологии и развитие стран, а также изучение последствий этого влияния; • изучение политики и механизма реализации поддержки процесса развития микро-, малых и средних предприятий; • генерирование политики поощрения развития технологического потенциала и инновационной деятельности развивающихся стран, а также передачи им технологий; • проведение обзоров информации по научно-технической и инновационной политике для определения возможных вариантов действий стран; • содействие развивающимся странам в стимулировании улучшения инвестиционного климата; • поддержка развития предпринимательства и инновационных программ подготовки кадров в развивающихся странах. 3) Развитие международных финансовых операций в виде развития кредитов (сист-мы кредитования), движения производных финансовых инструментов (деривативов), фьючерсов, опционов и др, валютные операции, страхование, операции с ЦБми.

20. Основные факторы, влияющие на развитие финансовой глобализации, последствия финансовой глобализации. Финансовая глобализация – это растущая финансовая взаимозависимость стран всего мира в результате возрастания объема международных финансовых сделок и мировых потоков капитала, использование многообразных финансовых инструментов и внедрение современных электронных технологий, средств коммуникации и информатизации. Основные факторы, влияющие на развитие финансовой глобализации: 1. Нарастание внешних операций на национальных и региональных финансовых рынках 2. Расширение финансовых операций и способов мобилизации капитала 3. Формирование пяти структурных сегментов глобального финансового рынка: валютного, кредитного, фондового, инвестиционного и страхового 4. Универсализация и диверсификация деятельности транснац-х банков и корпораций. 5. Быстрое развитие информ. технологий и глобального рынка электронных финн. Услуг 6. Трансграничное перемещнеие финн. Ресурсов 7. Укрепление наднациональных структур по регулированию межд. фин. рынка Последствия финансовой глобализации Позитивные аспекты: 1. Упрощает доступ разнообразных участников на глобальный финансовый рынок 2. Ускоряет интеграцию стран путем создания наднациональной системы регулирования трансграничных финансовых потоков 3. Создает новую финансовую архитектуру, которая отвечает интересам развития мировой экономики, способствует более эффективному функционированию глобального финансового рынка. 4. Повышает роль финансовой информации и ее доступности для участников глобального финансового рынка 5. Расширяет масштабы финансовых ресурсов 6. Активизирует слияния и поглощения, концентрацию капитала, создание глобальных ТНК 7. Упрощает доступ к иностр финансовым ресурсам, технологическому и управленческому опыту 8. Способствует внедрению в практику глобального финансового рынка комплексных стандартов информации, обеспечивающих прозрачность деятельности правительств и финансовых институтов. 9. Укрепляет позиции международных финансовых институтов и повышает роль стран с формирующимися рынками в развитии глобального финансового рынка.

21. Причины и последствия глобальных финансовых кризисов Крах мировой экономики происходит в результате ее несовершенства. Основная причина финансового кризиса - она же движущий механизм рыночных отношений, максимизация прибыли любой ценой. Наблюдаемый период роста экономики на рубеже тысячелетий своим подъемом обязан банковской системе, работающей " на честном слове" в буквальном смысле. Причем этот принцип стали практиковать не только в США, но во всем мире. Делая мировой экономике такую мощную инъекцию, финансисты запустили негативную, но модную тенденцию жизни в долг. Сама идея кредитования не является катастрофичной, если не принимает всеобщий, глобальный, можно сказать пирамидальный характер. Однако неконтролируемая выдача кредитов практически всем желающим не могла не обернуться для финансовой системы фиаско. Причина кризиса не в самих кредитах как таковых, но в отношении к ним. Предоставляя кредиты любому заемщику, практически не учитывая его платежеспособность, банки превышали все допустимые риски, теряя при этом возможность управления и контроля за кредиторами. Причины кризиса во всех стран одни и те же. Перенимая заокеанский опыт, многие финансовые учреждения Европы и Азии также оказались в подобной ситуации, тем самым, придавая финансовому кризису глобальный характер. Это еще раз доказывает порочность всей мировой экономической системы, ее беззащитность и уязвимость. Возникновение кризиса 2008 связывают со следующими факторами: - дисбалансы международной торговли и движения капиталов. - обесценение доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках. - общей цикличностью экономического развития; - перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса; а также: - высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть); - перегревом фондового рынка; - необеспеченность денег реальными товарами (отсутствие золотого и (или) серебряного стандарта). Еще одна причина современного мирового финансового кризиса – несоответствие принципов мировой валютной системы условиям воспроизводства и новой конфигурации сил в мировом хозяйстве. Исторически произошла долларизация мировой экономики и явно выразилась ещё одна диспропорция – перепроизводство основной мировой валюты – доллара США. Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов (англ. derivatives) и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. Кроме того, что финансовый кризис в США вызвал серьезные трудности внутри страны, он повлиял на всю мировую экономику и вызвал мировой финансовый кризис. Из-за кризиса по миру прокатилась волна обвалов фондовых бирж. И можно сделать вывод, что мировые фондовые рынки в целом пострадали больше, чем сами США. Очевидная причина этому то, что мировая экономика основывается на долларе, как мировом эквиваленте торговли, а когда проблемы в США, тогда возникают проблемы у всего мира. В целом, последствия кризиса можно разделить на две большие группы: Первая группа — это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей Вторая группа последствий — это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. На данной стадии оценка таких последствий мирового финансового кризиса относится скорее к области прогнозов. Но именно от того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание будет зависеть все ее будущее. Экономический обзор ОЭСР констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию. Рецессия – это спад производства, который характеризуется нулевым или отрицательным ростом основного макроэкономического показателя – внутреннего валового продукта (ВВП), длящийся в течение полугода или большего промежутка времени.