32. Сущность и функции факторинга.

32. Сущность и функции факторинга.

Банк (фактор. компания)

Оп-ция факт-га предст. собой покупку банком или специализир. факторинг. компанией денеж. треб-й пост-ка к покуп-лю и их инкассацию за опр. вознагражд-е.

Поставщик

Покупатель

1-заключ-е дог-ра о факт. обслуж-и (в ГК – финансир-е под уступку треб-й), 2-поставка товара с отсрочкой пл-жа; 3-осущ-е пл-жа в пользу пост-ка; 4-заверш-ся срок, на кот-й предост-на отсрочка пл-жа; пл-ж банку (оплата за поставл-й товар); 5- выплата остатка ср-в (15%). Из них удерж-ся комиссия банком (суд издержки), либо возвр-ся пост-ку.

За участие в факт-ге банк взимает комиссию (в Р. 15-20%) (% от ∑ поставл-х товаров), ссуд. % (форма кред-я). % ставка превышает ставку по кредитам (трудно оценить возм-сти 2 суб-тов).

Ф-ции факт-га: 1) защита интересов пост-ка путем финансир-я его текущ. дея-ти (сразу получает ∑ ); 2)к-ль за предоставл. коммер. кр-том; 3) вед-е соотв-щих бух. оп-ций (деб. зад-сти); 4) защита от кред. рисков (без оборота на пост-ка).

33. Виды факторинга

Импортер

Экспортер

в зав-сти от вида зад-сти: -факт-г пост-ка (для возобновл-я произ-ва, наиболее часто встреч-ся); -факт-г покуп-ля (инициатор – покуп-ль. Необх-ть обращ-я, если пост-к отказ-ся предост-ть отсрочку пл-жа, зад-сть покуп-ля перед банком). 2) в зав-сти от осведомл-ти покуп-ля: -открыт. (конвенцион. ) (есть соглаш-е, покуп-ль осведом-н о договор-ти с факторинг. компанией, банком); -закрыт. (конфиденциаль. ) (покуп-ль не осведомлен о наличии договор-сти, пл-ж сперва осущ-ся в пользу пост-ка, кот-й перечисляет ср-ва банку. Повыш. риск) 3) в зав-сти от наличия прав регресса: -с правом регресса (банк м. обр-ся к пост-ку, если покуп-ль не оплатил; пост-к не освобожд-ся от обяз-в); -без права регресса (проявл-ся ф-ция факт-га, риск на себя берет банк). 4) в зав-сти от времени получ-я пост-ком пл-жа от факторинг. комп-и: -с усл-ем о кредит-и пост-ком в форме предварит. оплаты; -с усл-ем оплаты треб-й к опр. дате. 5) в зав-сти от места располож-я участников факт-га: -внутр. (все участники на терр-рии одной страны); -м/народ. (имп-ры, эксп-ры в разных странах). Двухфактор. модель: участ-ют 2 банка – банк эксп-ра и банк имп-ра.

Экспорт-фактор (факторинг. банк)

Импорт-фактор

1-эксп-р отгружает товары, оформ-ся счет-фактура, 2-копии счетов-фактур направ-ся экспорт-фактору, 3-экспорт-фактор осущ-ет немедл. Оплату (до 90% от ∑ поставки), 4-эксп. -фактор переуступает деб. зад-сть имп. -фактору (вторич. уступка), 5-имп. -фактор взыскивает зад-сть с имп-ра, 6-имп-р переводит оплату имп. -фактору, 7-имп. -фактор переводит пл-ж в пользу эксп. -фактора (предусм-ся гарантия пл-жа), 8-эксп. -фактор оплачивает 10%, удерживая комиссионное вознагражд-е.

Если имеет место только банк эксп-ра, имеет место прям. экспорт. факт-г. Примен-ся, если эксп. -фактор терр-но близок к имп-ру.

Прям. имп. факт-г – без участия эксп. -фактора. Аналогично с факт-гом покуп-ля, инициатор – имп-р, кот-й обращ-ся в свой банк. 6) в зав-сти от треб-й пост-ка к фактор-фирме: -соглаш-е о полн. обслуж-и (небольш. фирма переуступает всю деб. зад-сть банку, всю работу по востреб-ю пл-жа ведет факторинг. фирма. Самый дорогой вид); -дробный факт-г (привлек-ся несколько факторинг. компаний, переуступка произв-ся пропорц-но. Факторинг. компании специализ-ся на различ. сферах, поэтому получ-ся оптимизир-ть разные риски); -соглаш-е об учете (дисконтир-и) счетов-фактур(некот. зад-сть перед-ся факторинг. компании, перед-ся наиболее слож. случаи, когда у пост-ка нет рычагов воздейст-я на покуп-ля; дорогой вид, т. к. выс. риск)

*Форфейтинг – кредит-е эксп-ра путем покупки коммер. векселей, акцептов-х имп-ром без права регресса к продавцу. Переуступка прав треб-я осущ-ся покупкой векселя. В осн. примен-ся в м/ународ. сделках. Неотъемлем. св-во – без права регресса (форф. компания м. востребовать ∑ только с имп-ра, м. б. привлечен авалист – гарант).

Экспортер

Импортер

Форфет-банк (первич. рынок)

Банк импортера

7а

5а

Форфет-компания (вторич. рынок)

7а

1-заключ-е сделки (отгрузка товара и принятие соглаш-я об использ-и векселей при оплате). 2-обращ-е эксп-ра с заявкой в форф. компанию, 3-выписка векселя и индоссир-е его в пользу банка имп-ра, 4-вексель перенаправ-ся эксп-ру, 5- продажа векселей форф компании, 5а-оплата векселя, 6-продажа векселя на втори. рынке, 7-предъявл-е векселя к оплате (через банк эксп-ра), 7а-оплата векселя.