Ралли в США.

Обзор №200 (1169) от 21 октября 2013 г.

Ралли в США.

Добрый день! Дефолта не случилось, и американские инвесторы откупают бумаги. В целом это стандартная ситуация. Ранее подобным образом ситуация складывалась из-за фискального обрыва и секвестра бюджета. Однако куда пойдет дальше глобальный рынок непонятно. Сейчас он растет за счет закрытия шортов. Даже Джордж Сорос ставил на крушение, и теперь он вынужден фиксировать свои позиции.

Мировые индексы, рынки БРИК, сырье, все это позитивно сейчас для нас. Начинается подъем на китайском рынке, дорожает никель, нефть держится в районе $110, обеспечивая пополняемость российского бюджета.

Мировая экономика входит в фазу устойчивого роста, что обеспечит процветание сырьевым компаниям на данном этапе.

Рыночные рекомендации:

Наш прогноз за последнее время остаются неизменным. На фоне болтовни паникеров мы прогнозировали рост индекса ММВБ на годовой пик. Это вызовет тектонический сдвиг в сознании инвесторов. До пика остаётся всего 20-30 пунктов или менее 2%. Далее ждем стремительную переоценку (на 20-30%) в акциях второго эшелона, на которую и будем делать ставку, постепенно выходя из голубых фишек.

Мы уже начали упрощать портфель. Подробно об этом написано в пятничной рассылке. Более того ралли на нашем дешевом рынке, создало определённые перекосы. Образовались пузыри в акциях МТС, Мегафона, Магнита, Транснефть ап и т. д. Эти бумаги и сектора сейчас крайне опасны для инвестирования.

Также нам кажется дорогим Сбербанк ао, а вот Сбербанк ап, наоборот может еще подрасти и догнать обычку по цене.

Из голубых фишек мы выделяем ЛУКОЙЛ. Это прозрачная частная компания, туда может быть масштабный заход западного капитала. Покупаем на 25% капитала.

Итого в портфеле 7 лонгов и 1 шорт.

	Доля на 18. 10. 2013	Цена входа	Цель	Стоп-лосс	Тип актива
ххх	21, 7%	113, 3			Второй эшелон
ххх	-24, 7%				Шорт
ххх	26, 0%	102, 5			Голубая фишка
ххх	21, 3%	1, 084	MSCI		Голубая фишка
ххх	25, 4%				Голубая фишка
ххх	25, 6%	169, 5			Голубая фишка
ххх	24, 5%	0, 043	0, 046	0, 041	Голубая фишка
ххх	25, 4%	8, 15		7, 8	Голубая фишка
Деньги	-45, 1%

Доходность с 01. 07. 2013, с учетом ндфл за 2012 год, составляет 39, 1%.

ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Красноярск, ул. 78 Добровольческой бригады 14Б, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.