Вопрос 2. Договор финансовой аренды (лизинга). Лизинговая сделка

Вопрос 2. Договор финансовой аренды (лизинга). Лизинговая сделка

Лизинг – форма товарного кредита, один из видов финансирования приобретения основных фондов.

По договору лизинга (финансовой аренды) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Право собственности на предмет аренды (а, следовательно, и правомочие распоряжения) остается за арендодателем.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Субъекты лизинговой сделки:

1) Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

2) Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга должно принять предмет лизинга во временное владение и пользование;

3) Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан в установленный срок передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю;

4) Кредитное учреждение (банк), предоставляющее кредит лизиногодателю для приобретения оборудования;

5) Страховая компания, осуществляющая страхование имущества лизингодателя.

Принципиальная схема лизинговой операции:

БАНК ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ

ПРОДАВЕЦ ОБОРУДОВАНИЯ

СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

Вопрос 3.Виды лизинга

Классификация видов лизинга производится по следующим основаниям.

1) Конкретные условия сделки

- Лизинг на налоговой основе предполагает получение налоговых льгот.

Например, законом РФ "О лизинге" предусматривается освобождение банков и других кредитных организаций от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга на срок не менее 3-х лет; предоставление налоговых и кредитных льгот лизинговым фирмам в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности.

- Лизинг с поставкой давальческого сырья предполагает поставку не только оборудования, но и необходимого давальческого сырья.

- Компенсационный лизинг предполагает, что часть лизинговых платежей производится продукцией, изготовляемой на арендуемом оборудовании.

2) Объем предоставляемых дополнительных услуг

– Чистый лизинг - техническое обслуживание и ремонт оборудования производится лизингополучателем.

– Лизинг с дополнительными услугами - техническое обслуживание и ремонт оборудования производится лизингодателем.

– Лизинг с полным набором услуг - лизингодатель приобретает у третьих лиц права на интеллектуальную собственность, осуществляет монтажные и пусконаладочные работы в отношении предмета лизинга, техническое обслуживание и ремонт, страхование и т.д.

3) Срок службы оборудования

- финансовый;

- оперативный

4) Местонахождение субъектов:

- внутренний;

- международный.

Финансовый лизинг – это арендная сделка, заключаемая на срок полной амортизации оборудования (или близкий к нему).

В течение срока аренды арендодателю полностью возмещаются все расходы и обеспечивается получение прибыли за счет лизинговых платежей. Важной особенностью финансового лизинга является невозможность расторжения договора лизинга в течение основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя. Некоторые договоры финансового лизинга предусматривают такую возможность, однако, при этом предполагается и досрочная выплата всей суммы по лизинговым взносам. Сделка финансового лизинга оформляется заключением двух отдельных контрактов: договором купли-продажи между лизингодателем и производителем (поставщиком) и договором о лизинге между лизингодателем и лизингополучателем.

Схема финансового лизинга:

                                                                                                                ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ                                                        ПРОИЗВОДИТЕЛЬ

Предмет лизинга является собственностью лизингодателя. По истечении договора лизинга лизингополучатель должен вернуть оборудование, либо заключить новый контракт, либо выкупить оборудование по остаточной стоимости.

Разновидности финансового лизинга:

а) Возвратный лизинг – собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга, выступая в нем в качестве лизингополучателя. Такая сделка дает возможность предприятию получить дополнительные финансовые средства от продажи оборудования, не прекращая его эксплуатации.

Схема возвратного лизинга:

ПРОДАВЕЦ                                                                                      ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ

(он же ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ)

б) Лизинг с дополнительным привлечением средств (левередж-лизинг, от англ. leverage – использование заемного капитала для получения прибыли) - в качестве лизингодателя выступает несколько фирм, используется при лизинге дорогостоящего оборудования, воздушных и морских судов и т.д.

Оперативный лизинг – это арендная сделка, заключаемая на срок, гораздо меньший, чем срок полной амортизации, т.е. срок физического и морального износа оборудования.

При оперативном лизинге ставки лизинговых платежей выше, чем при финансовом. Это связано с тем, что лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступлений от одного лизингополучателя, кроме того он берет на себя различного рода риски: риск порчи и утраты оборудования, риск морального износа оборудования, риск снижения рентабельности оборудования, а также осуществляет техническое обслуживание и ремонт оборудования. Оперативный лизинг дает возможность фирмам получать в эксплуатацию самое современное оборудование без крупных первоначальных затрат капитала, а также застраховаться от риска чрезвычайно быстрого морального износа оборудования, что особенно актуально в условиях НТП.

Внутренний лизинг – все субъекты лизинговой сделки находятся на территории одного государства.

Международный лизинг – субъекты лизинга находятся на территории разных государств.

Международный лизинг подразделяется на экспортный, импортный и транзитный.

При экспортном лизинге лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а лизингополучатель – в другой.

Схема экспортного лизинга:

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ                                                           ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

ПРОДАВЕЦ                         граница

При импортном лизинге лизингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, а продавец – в другой.

Схема импортного лизинга:

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ                                                                             ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

                                                                                                                                                         граница

ПРОДАВЕЦ

При транзитном лизинге все участники сделки – продавец, лизингодатель и лизингополучатель - находятся в разных странах.

Схема транзитного лизинга:

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ                                                                                   ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

                                                                                                                                                          граница

ПРОДАВЕЦ                                                граница

⇐ Предыдущая 12