слайд. КАРЬЕРА. СТРАТЕГИЯ БАФФЕТА

4 слайд

Отец настоял, чтобы по окончании школы Уоррен занялся изучением бизнеса в Университете Пенсильвании. Однако парень очень быстро разочаровался в своих профессорах и заявил, что знает о бизнесе «больше, чем они». Вскоре Баффет перебрался поближе к дому, в Университет Небраска, учеба в котором позволяла ему работать полный день. По окончании университета он вновь поддался настоятельным просьбам отца и решил получать ученую

степень. В Гарварде Баффета сочли «слишком юным», и он подал документы в Колумбийский университет. Это определило всю его дальнейшую жизнь.

В то время в Колумбийском университете преподавал знаменитый Бенджамин Грэхем, чьи идеи о стоимостном инвестировании определили жизненный путь многих крупнейших инвесторов XX века. Одним из его учеников стал и Уоррен Баффет. Именно встреча с Грэхемом положила начало его легендарной карьере.

...Старт которой, однако, оказался необычайно длинным: Грэхем не принял Баффета на работу после выпуска, более того – порекомендовал ему никогда не работать на Уолл- Стрит. Парень вернулся в Омаху, где начал работать в брокерской фирме своего отца и обзавелся семьей, женившись на Сьюзан Томпсон. Однако впоследствии Грэхем изменил свое мнение: Баффет таки получил работу в Нью-Йорке.

5 слайд

КАРЬЕРА

В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы. В 1976 году Баффетт купил «National Indemnity Co», потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн. В период биржевого кризиса 1973 года приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост».

Уоррен Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования — средний срок владения акцией составляет 10 лет.[источник не указан 629 дней]

14 декабря 2004 года Билл Гейтс вошёл в совет компании Berkshire Hathaway, как независимый директор, таким образом формализовав дружеские отношения с Баффеттом.[источник не указан 629 дней]

В 2009 году за $26 млрд купил железную дорогу Burlington Northern Santa Fe.[источник не указан 629 дней]

В 2011 году впервые инвестировал в ИТ-компанию, купив 5,5 % акций IBM за $10,7 млрд[13].

16 июля 2015 года Уоррен Баффет и итальянский миллиардер Алессандро Прото за ?15 млн купили греческий остров Святого Фомы площадью 1,2 км² в Сароническом заливе, вблизи острова Эгина. Миллиардеры планируют вложить средства в развитие недвижимости на острове.[источник не указан 629 дней]

В феврале 2018 года инвесткомпания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway совершила сразу несколько крупных покупок. Было приобретено 18,9 млн акций израильской фармацевтической компании Teva на $358 млн и 31,2 млн акций Apple. При этом инвесткомпания практически полностью избавилась от акций IBM, сократив их с 37 млн до 2 млн[14].

21 февраля 2019 года потерял более 4 миллиардов долларов за день[15][16].

23 февраля 2019 года опубликовал очередное письмо к акционерам, в котором впервые заявил об изменении подхода к оценке финансовых результатов компании Berkshire Hathaway. На протяжении более 50 лет основным критерием являлось процентное изменение балансовой стоимости на одну акцию, теперь же ориентиром являются операционные доходы.[17]

6 слайд

СТРАТЕГИЯ БАФФЕТА

В Нью-Йорке Баффету выпала возможность не только воспользоваться инвестиционными идеями своего учителя, но и усовершенствовать их. Суть стоимостного инвестирования по Грэхему состояла в покупке акций, которые продаются с большой скидкой по отношению к реальной стоимости лежащих в их основе активов. Эту разницу Грэхем называл «внутренней стоимостью» акций. Баффет перенял эту концепцию, однако решил двинуться несколько дальше. В отличие от своего учителя, он стал учитывать не только стоимость бумаг, но и компетентность команды управленцев компании, а также конкурентные преимущества ее продукта на рынке.

В 1956 году Баффет вернулся в Омаху, где основал компанию BuffetAssociates, Ltd. В возрасте 30 лет, уже будучи миллионером, он начал сотрудничать с Чарльзом Мангером, что вылилось в создание принципиально новой инвестиционной философии: Баффет более не желал рассматривать процесс стоимостного инвестирования исключительно как способ «выжать последние несколько долларов из умирающего бизнеса».

Баффет и Мангер купили готовый отдать концы текстильный комбинат BerkshireHathaway – решение вполне в духе Грэхема. Однако продавать акции они не стали. Вскоре бизнес, ранее признанный полностью бесперспективным, подал признаки жизни. Текстильный комбинат заработал, а поток выручки от него партнеры использовали, чтобы делать новые инвестиции. В конце концов, новые проекты Баффета «затмили» текстильный бизнес, и в 1985 комбинат прекратил свое существование. Однако переименовывать компанию не стали, и сегодня инвестиционный холдинг BerkshireHathaway продолжает носить название старой текстильной фабрики.

⇐ Предыдущая 123 Следующая ⇒