Главная

Контакты

Случайная статья

• Автоматизация
• Антропология
• Археология
• Архитектура
• Биология
• Ботаника
• Бухгалтерия
• Военная наука
• Генетика
• География
• Геология
• Демография
• Деревообработка
• Журналистика
• Зоология
• Изобретательство
• Информатика
• Искусство
• История
• Кинематография
• Компьютеризация
• Косметика
• Кулинария
• Культура
• Лексикология
• Лингвистика
• Литература
• Логика
• Маркетинг
• Математика
• Материаловедение
• Медицина
• Менеджмент
• Металлургия
• Метрология
• Механика
• Музыка
• Науковедение
• Образование
• Охрана Труда
• Педагогика
• Полиграфия
• Политология
• Право
• Предпринимательство
• Приборостроение
• Программирование
• Производство
• Промышленность
• Психология
• Радиосвязь
• Религия
• Риторика
• Социология
• Спорт
• Стандартизация
• Статистика
• Строительство
• Технологии
• Торговля
• Транспорт
• Фармакология
• Физика
• Физиология
• Философия
• Финансы
• Химия
• Хозяйство
• Черчение
• Экология
• Экономика
• Электроника
• Электротехника
• Энергетика

МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇНИ. ХАРКІВСЬКИЙ ІНСТИТУТ ФІНАНСІВ ДЕРЖАВНОГО УНІВЕРСИТЕТУ. ФІНАНСІВ ТА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ. Індивідуальне завдання. з дисципліни «Фінансовий аналіз». Виконала студентка 4 курсу 43 групи. фінансового факультету. Єфременко М.В..

МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇНИ

ХАРКІВСЬКИЙ ІНСТИТУТ ФІНАНСІВ ДЕРЖАВНОГО УНІВЕРСИТЕТУ

ФІНАНСІВ ТА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ

Індивідуальне завдання

з дисципліни «Фінансовий аналіз»

Виконала студентка 4 курсу 43 групи

фінансового факультету

                                                                         ____________Єфременко М.В.

                                                                        ( Підпис)

                                                                         Оцінка ____________

Керівник

викладач ____________Чемчикаленко Р.А.

                (Підпис)

Харків 2012

ЗМІСТ

ВСТУП…………………………………………………………………................3

1. Практична частина………………………………………………………….

ВИСНОВКИ………………………………………………………………….....21

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………...22

ДОДАТКИ………………………………………………………………………

ВСТУП

Для виконання індивідуального завдання обрано дані річної фінансової звітності Публічного акціонерного товариства «Укрпластик» за 2010 та 2011 роки, а саме: Балансу; Звіту про фінансові результати; Звіту про рух грошових коштів; Звіту про власний капітал; Приміток до фінансової річної звітності, які відображені у Додатку А, а також деякі показники за 2009 рік, які відображені у Додатку Б.

Мета завдання полягає в оцінці фінансового стану підприємтсва ПАТ «Укрпластик» та розробці пропозицій щодо його поліпшення на підставі отриманих результатів.

Згідно з поставленою метою необхідно вирішити наступні завдання:

1) провести аналіз майнового стану та структури фінансування підприємства;

2) оцінити фінансову стійкість та платоспроможність підприємства;

3) здійснити оцінку та аналіз результатів фінансово-господарської діяльності підприємства.

Предметом дослідження є форми, методи, прийоми та способи оцінки фінансового стану підприємства.

Об’єктом – процес аналізу фінансового стану підприємства.

Методи дослідження: методи логіки (дедукція, індукція, аналіз, синтез); системним та комплексним аналізом; порівняльний аналіз, групування, ототожнення та теоретичне узагальнення; методи статистичного аналізу та експертних оцінок та ін.

Публічне акціонерне товариство «Укрпластик» є традиційним постачальником гнучких пакувальних матеріалів для підприємств всіх галузей харчової промисловості, а також тютюнової, косметичної та фармацевтичної промисловостей.

Засноване в 1927 році, як підприємство лісотехнічного і тарного профілю, ПАТ «Укрпластик», проходячи складні етапи реконструкції та оновлення технологій, постійно займало провідні позиції в області виробництва гнучких пакувальних матеріалів.

Після чергової реконструкції в 1972-1973 роках, ПАТ «Укрпластик» першим в країні налагодило промислове виробництво поліетиленових і полівінілхлоридних плівок в обсязі понад 25 тисяч тонн на рік, більша частина яких використовувалася на підприємстві для виготовлення сувенірних пакетів з багатобарвної печаткою та матеріалів для упаковки м'ясної та молочної продукції.

У 1994 році ПАТ «Укрпластик» освоїло виробництво багатошарових двухоснооріентірованних поліпропіленових плівок потужністю 8000 тонн на рік і почало реалізовувати комплексну програму по створенню повного циклу виробництва сучасних пакувальних матеріалів.

В 2010 роцi за участю ЄБРР розпочато впровадження Проекту пiдвищення енергоефективностi виробництва та розширення асортименту продукцiї. ВАТ "Укрпластик" планує використовувати кредитнi кошти для пiдвищення енергоефективностi та екологiчних стандартiв. На даний час продовжується створення цiлiсного циклу технологiї виробництва, виготовлення i постачання на внутрiшнiй i зовнiшнiй ринки коекструзованих полiмерних плiвок та пакувальних матерiалiв. В 2011 році продовжувалось впровадження цього проекту.

В 2011 роцi у зв'язку з приведенням дiяльностi товариства у вiдповiднiсть з вимогами Закону України "Про акцiонернi товариства" змiнено найменування вiдкритого акцiонерного товариства «Укрпластик» на публiчне акцiонерне товариство «Укрпластик».

ПАТ «Укрпластик» сьогодні − провідний виробник гнучких пакувальних матеріалів, лідерство якого забезпечується:

1) замкнутим циклом виробництва пакувальних матеріалів − від гранул і фарб до пакувальних матеріалів в рулонах та готових пакетів;

2) застосуванням високоякісної сировини провідних світових виробників для отримання продукції високої якості;

3) створенням і макетуванням майбутньої упаковки в дизайн-студії;

4) постійним оновленням асортименту продукції;

5) контролем якості на всіх етапах виробництва;

6) орієнтуванням політики якості на задоволення очікувань клієнта;

7) співробітництвом, заснованим на принципах партнерських відносин;

8) соціально відповідальним підходом до ведення;

9) екологічно відповідальним підходом до ведення бізнесу.

Компанія є експортером товарів в такі країни як: Азербайджан, Болгарія, Білорусь, Грузія, Німеччина, Японія, Казахстан, Латвія, Литва, Молдова, Польща, Росія, Великобританія, Узбекистан, а також імпортує товари з Данії.

Основними конкурентами ПАТ «Укрпластик» можна назвати такі:

1) Товариство з обмеженою відповідальністю «Науково-виробниче підприємство «Пластополімер»;

2) Відкрите акціонерне товариство «Гамапласт Україна»;

3) Публічне акціонерне товариство «Завод пластмас».

Щодо факторів, які впливають на діяльність підприємтсва можна зазначити такі як полiтичнi фактори, фінансово-економічні та соціальні. Отже, політична нестабiльність чинного законодавства призводить до неможливостi чiткого планування виробництва та мiнiмiзацiї видаткiв, також виступає додатковим фактором нестабiльностi цiн на продукцiю підприємства. До фiнансово-економiчних факторiв, що впливають на дiяльнiсть пiдприємства насамперед вiдноситься нестабiльнiсть грошової одиницi України по вiдношенню до основних iноземних валют. Значну частину сировини, напiвфабрикатiв i допомiжних матерiалiв, якi необхiдно для виготовлення пакувальних матерiалiв з високими споживчими властивостями підприємство закуповує за кордоном за вiльноконвертовану валюту. Саме таку цiну на свою продукцiю воно змушено коригувати у вiдповiдностi до змiн курсу основних iноземних валют. З ростом цiн на нафтопродукти постiйно зростають цiни на полiмерну сировину. А до соціальних можна віднести те, що останнiм часом ПАТ «Укрпластик» зiткнулось з вiтсутнiстю та дефiцитом квалiфiкованих кадрiв з технiчною освiтою, якi могли б працювати у виробництвi пакувальних матерiалiв.

Таблиця 1

Оцінка структури майна підприємства і джерел його формування

Висновки до завдання 1: Отже, на основі проведеного аналізу, можна зробити висновок про те, що валюта балансу на кінець 2011 року склала 3595023 тис.грн., тобто в розпорядженні підприємства знаходиться майно на відповідну суму. Щоб оцінити достатність наявного майна, слід порівняти розраховані показники з середньоринковим значенням вартості майна основних конкуретів, яке складає 25467 тис.грн., це означає, що ПАТ «Укрпластик» має в наявності майна більше, ніж середньоринкове значення, що підтверджує його лідерство. Оцінюючи динаміку, можна відзначити збільшення майна на 5,98%, що є позитивною тенденцією та призводить до можливості розширення виробничої діяльності підприємства. Основною причиною відповідної динаміки є збільшення оборотних активів на 22,67%, тобто на 114987 тис. грн., а також за рахунок збільшення необоротних активів на 3,05%, тобто на 87969 тис. грн. В якості можливих наслідків можна відзначити підвищення кредитоспроможності підприємства та можливе збільшення обсягів виробництва, а отже і доходів підприємства. В якості рекомендацій, доцільно запропонувати збільшувати обсяги оборотних активів темпами, шо не перевищували б темпи збільшення доходів підприємства. Щодо дебіторської заборгованості, то вона зросла на 54,58%, але це не вплине на подальші розрахунки підприємства, оскільки воно відволікає оботні кошти в дебіторську заборгованість лише на 10%, що є нормальним. Оцінюючи структуру активів, слід зазначити домінування необоротних активів, які склали 82,69%, а оборотні активи – 17,31%, що свідчить про важку структуру активів, тобто про значні накладні витрати та підвищенну чутливість до зміни доходу. Вартість запасів збільшилася на 21,02, що є нормальним,тому що запаси цього підприємства мають високу оборотність. Щодо джерел формування ресурсів підприємства, необхідно зазначити, що власні кошти складають найбільшу питому вагу – 73,25%, що є позитивним, тобто підприємство є майже незалежним від зовнішніх джерел. Нерозподілений прибуток зріс на 179,52%, що свідчить про ефективну діяльність підприємства. Щодо структури позикового капіталу, то найбільшу питому вагу займають довгострокові зобов’язання, що дає можливість підприємству користуватися позиковими коштами на довгостроковій основі.

Таблиця 2

Аналіз стану основних засобів підприємства

1) Обсяг активної частини основних засобів = Ф5 р. 130+ Ф5 р.140 +Ф5 р.150

2) Коефіцієнт зносу основних засобів:

де КЗ_оз – коефіцієнт зносу основних засобів;

З_оз – сума зносу основних засобів підприємства на певну дату;

ПВ_оз – первісна вартість основних засобів підприємства на певну дату

КЗ_{оз 2011 к.п.}= 524085 / 3091513 = 0,17.

3) Коефіцієнт придатності основних засобів:

де  − коефіцієнт придатності основних засобів;

ЗВ_оз – залишкова вартість основних засобів підприємства на певну дату.

КП_{оз 2011 к.п.} = 2567428 / 3091513 = 0,83.

4) коефіцієнт оновлення необоротних активів:

,                                

де КО_она – коефіцієнт оновлення операційних необоротних активів;

ОНА_вв – вартість знову зведених операційних необоротних активів у звітному періоді;

ОНА_в – вартість вибулих операційних необоротних активів у звітному періоді;

ОНА_кін – вартість операційних необоротних активів на кінець звітного періоду;

КО_ОНА2011 = 51080 / 3091513 = 0,02.

5) Коефіцієнт вибуття операційних необоротних активів.

,

де КВ_ОНА – коефіцієнт вибуття операційних необоротних активів;

ОНА_в – вартість вибулих операційних необоротних активів у звітному періоді;

ОНА_поч – вартість операційних необоротних активів на початок звітного періоду;

КВ_ОНА2011 = 2200 / 3042633 = 0,00072.

6) Коефіцієнт реальної вартості майна:

,    

де КВМ − коефіцієнт реальної вартості майна;

ЗВ_оз – основні засоби за залишковою вартістю;

ВЗ – виробничі запаси;

НВ – незавершене виробництво;

МШП – малоцінні та швидкозношувані предмети;

А – вартість активів підприємства.

КВМ_{2011 к.п.} = (2567428 + 205109 + 12269) / 3595023 = 0,77.

Висновки до завдання 2:

Таблиця 3

Аналіз ефективності використання оборотних коштів

1) Наявність власних оборотних коштів = ОА – ПЗ

ВОК_{2011 к.п.} = 6223312 / 267436 = 354876.

2) Оборотність виробничих запасів:

де СВ_рп – собівартість реалізованої продукції

ВЗ_сер. – середня величина виробничих запасів    

_{2011 к.п.} = 884415 / (179392 + 205109) / 2 = 4,60.

3) Строк збереження виробничих запасів:

де Т_звз – строк збереження виробничих запасів;

Т – тривалість періоду.

Т_{звз2011 к.п.} = ((179392 + 205109) / 2 * 360) / 884415 = 78,26.

4) Коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість:

ДЗ – сума дебіторської заборгованості за певний період;

ОА – загальна сума оборотних активів.

К_{воадз 2011 к.п.} = 365605 / 3595023 = 0,1.

5) Оборотність дебіторської заборгованості:

ЧД – чистий дохід від реалізації продукції;

ЗДЗ – середні залишки дебіторської заборговонності.

К_{одз 2011 к.п.} = 1120839 / (365605 + 236515) /2 = 3,72.

6) Коефіцієнт участі грошових коштів:

де К_га – коефіцієнт участі грошових активів

ГК_сер – середній залишок грошових коштів

∑ОК – середня сума оборотного капіталу

К_{га 2011 к.п. =} ((65438 + 8168) / 2 ) / ((507325 + 622312) / 2) = 0,07.

7) Оборотність грошових коштів:

де Огк – кількість оборотів грошових коштів;

∑Орп – загальна сума по обороту від реалізації продукції;

ГК – середній залишок грошових коштів.

Огк_{2011 к.п.} = 1120839 / ((65438 + 8168) / 2 ) = 30,46.

Висновки до завдання 3:

Таблиця 4

Аналіз фінансової стійкості підприємства

1) Коефіцієнт фінансової автономії:

;

ВК – власний капітал;

ЗК – загальна сума капіталу.

Кавт_{2011 к.п.} = 2633276 / 3595023 = 0,73.

2) Коефіцієнт маневреності власного капіталу:

;

ВК – власний капітал;

ВОК – власний оборотний капітал:

К ман_{2011 к.п.} = (622312 - 267436) / 2516476 = 0,13.

3) Коефіцієнт довгострокового залучення коштів.

 ;

ВК – власний капітал;

ДЗ – довгострокові зобов’язання.

Кдз_{2011 к.п.} = 614119 / (2633276 + 614119) = 0,19.

4) Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел:

 ;

ДЗ – довгострокові зобов’язання ;

ВК – власний капітал.

Кнкд_{2011 к.п.} = 2633276 / (2633276 + 614119) = 0,81.

5) Коефіцієнт фінансового ризику:

;

ВК – власний капітал;

ПК – позикові кошти.

Кфр_{2011 к.п.} = (3595023 – 2633276) / 2633276 = 0,37.

Висновки до завдання 4:

Таблиця 5

Аналіз руху грошових коштів

Висновки до завдання 5:

Таблиця 6

Аналіз ліквідності балансу

2010 рік

2011 рік

Таблиця 7

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за відносними показниками

1) Коефіцієнт поточної ліквідності:

де ОА – оборотні активи;

КП – короткострокові пасиви.

К_{п.л. 2011 к.п.} = 622312 / 267436 = 2,33.

2) Коефіцієнт швидкої ліквідності:

де ВЗ – виробничі запаси.

К_{ш.л. 2011 к.п.} = (622312 – 248539) / 267436 = 1,40.

3) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

                             (7.3)

де ГК – грошові кошти.

К_{а.л. 2011 к.п.} = 8168 / 267436 = 0,03.

4) Коефіцієнт відновлення (втрати) плато­спромож­ності

                                     (7.12)

де К^пп_пл, К^кп_пл – фактичний коефіцієнт поточної ліквідності відповідно на початок і кінець періоду;

К^н_пл – нормативний рівень коефіцієнта поточної ліквідності;

Т – тривалість звітного періоду, міс.;

6(3) – період відновлення (втрати) платоспроможності, міс.; за період відновлення платоспроможності прийнято 6 міс., період втрати – 3 міс.

 К_{втр 2011} = (2,33 +3/12 * (2,33 – 2,62)) / 2 = 1,13.

Таблиця 8

Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства

1) Фондовіддача:

ЧД – чистий дохід від реалізації;

ОЗ – середньорічна вартість основних засобів.

ФВ_{2011 к.п.} = 1120839 / 2564887 = 0,44.

2) Фондомісткість:

ФМ_{2011 к.п.} = 2564887 / 1120839 = 2,29.

3) Рентабельність основних засобів:

ЧП – чистий прибуток

Роз_{2011 к.п.} = (120423 / 2564887) * 100 = 4,70.

3) Коефіцієнт покриття дебіторської заборгованості:

ДЗ – середньорічна дебіторська заборгованість,

ЧД – чистий дохід.

Кпдз_{2011 к.п.} = 301060 / 1120839 = 0,27.

Таблиця 9

Аналіз рентабельності діяльності підприємства

1) Рентабельність активів:

ЧП – чистий прибуток;

А− середньорічна сума активів.

РА_{2011 к.п.} = (120423 / 3372197) * 100 = 3,45%

2) Рентабельність продаж:

ЧД – чистий дохід.

РП_{2011 к.п.} = (120423 / 1120839) * 100 = 10,74%

3) Рентабельність власного капіталу:

ВК – середньорічна сума власного капіталу

Рвк_{2011 к.п.} = (120423 / 2574876) * 100 = 4,68%

4) Рентабельність продукції:

Св – собівартість продукції

Рпр_{2011 к.п.} = (120423 / 884415) * 100 = 13,62%