План по РП. казусЫ (задачИ)

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

План по РП

1. Понятие и общая характеристика договора доверительного управления имуществом.

2. Стороны договора.

3. Форма договора.

4. Условия договора.

5. Права и обязанности сторон. Последствия ненадлежащего исполнения договора.

6. Прекращение договора.

Задания для подготовки: изучение рекомендованной литературы и судебной практики, решение задач, подготовка сообщений «Конструкция доверительной собственности в англо-американском праве», «Особенности доверительного управления паевыми инвестиционными фондами», «Особенности доверительного управления пенсионными накоплениями», «Особенности доверительного управления ценными бумагами», «Доверительное управление наследством».

Вопросы:

1. Договор доверительного управления имуществом: понятие, место в системе договоров, существенные условия.

2. Специфика объектного состава договора доверительного управления имуществом.

3. Правовой режим имущества, переданного в доверительное управление.

4. Специфика субъектного состава договора доверительного управления имуществом. Влияние характеристики и числа сторон договора на его содержание.

5. Обязанности сторон по договору доверительного управления имуществом и ответственность за их нарушения.

6. Форма договора доверительного управления имуществом. Форма сделок с переданным в доверительное управление имуществом.

7. Специфика прекращения договора доверительного управления имуществом.

казусЫ (задачИ)

Задача 1. Между гр-ном И. и ООО «Банк «Восход» были заключены договор текущего банковского счета и Договор доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, согласно которому гр-н И. (Клиент) передал ООО в доверительное управление денежные средства в сумме S, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги на 2 года (в дальнейшем, в соответствии с Договором доверительного управления срок был продлен еще на 2 года).

Через 4 года в соответствии с Уведомлением о распределении активов в рамках доверительного управления, поступившим в ООО от Клиента, ООО произвело полный вывод активов из доверительного управления и перечислило Клиенту денежные средства в размере S1, а Договор по окончании расчетов был расторгнут по инициативе Клиента.

Гр-н И. обратился в суд с иском к ООО о взыскании убытков: суммы вклада, суммы неполученного инвестиционного дохода, а также о компенсации морального вреда. В обоснование своих требований гр-н И. указал, что за 4 года на его счету не оказалось инвестиционных доходов, а сумма вклада сократилась: результат по портфелю Клиента на дату вывода Активов Клиента из доверительного управления после взимания всех комиссий и налоговых отчислений составил порядка - 2,6% от переданных в доверительное управление денежных средств, при этом, за всю историю стратегии управления максимальное снижение стоимости Активов Клиента в доверительном управлении составило -12%. Т.о. ООО причинил ему убытки.

Ответчик против удовлетворения иска возражал, указывая, что Клиент в соответствии с Договором ДУ принял на себя риски, связанные с передачей активов в доверительное управление (под риском при передаче активов в доверительное управление понимается возможность наступления неблагоприятных событий, которые могут повлечь за собой возникновение финансовых потерь у Клиента): рыночный риск, риск ликвидности ценных бумаг, кредитный риск, риск неправомерных действий, риски, связанные с влиянием государственных и регулирующих структур, а также операционные риски. Согласно Договору ДУ, ООО не несет ответственности за убытки Клиента, в т.ч. возникшие в результате изменения стоимости ценных бумаг; приобретения или реализации Активов (части Активов), в виде ценных бумаг, не по лучшей цене, существовавшей в момент, до или после совершения сделки; снижения стоимости Активов Учредителя управления в результате переоценки стоимости ценных бумаг, проводимой Доверительным управляющим в соответствии с требованиями законодательства, нормативными актами и иными правилами, Договором и правилами Доверительного управляющего внутреннего учета операций с ценными бумагами; действий органов исполнительной, законодательной и судебной власти, прямо или косвенно снижающих стоимость или доходность Активов; досрочного изъятия Учредителем управления всех или части Активов из доверительного управления; действий, упущений или задержек в исполнении своих обязательств Учредителем управления, в т.ч. в результате непредставления, несвоевременного предоставления Учредителем управления документов, предоставление которых предусмотрено Договором.

Снижение стоимости активов Клиента связано с реализацией рыночного риска (снижение цен на акции), о существовании которого Клиент был предупрежден. Для доверительного управления своими денежными средствами Клиент выбрал стратегию управления, которая является рискованной и подразумевает чередование высокой доходности, в период наличия на рынке сильного тренда (тенденции к продолжительному движению цены в одном направлении) и небольших убытков в период отсутствия тренда.

По итогам 5 лет по портфелям клиентов, передавших денежные средства в данную стратегию управления, несмотря на снижение цен на активы в целом на российском финансовом рынке, был получен положительный финансовый результат.

Вопросы к задаче

1. Источники правового регулирования отношений по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги?

2. Есть ли специальные требования к субъектам отношений по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги?

3. Каковы обязанности сторон по договору доверительного управления?

4. Как распределяются риски по договору доверительного управления?

5. Каков порядок расторжения договора доверительного управления?

6. Ваше решение как судьи.

Задача 2. ООО «Коммерческий банк У» (далее – Банк) является учредителем паевого инвестиционного фонда "777", а доверительным управляющим фонда на основании и договора о доверительном управлении фондом - ООО УК "Инвест" (далее – УК).

Решением Арбитражного суда от 18.01.2012 г. Банк был признан несостоятельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство. Функции конкурсного управляющего возложены на Государственную корпорацию "Агентство по страхованию вкладов".

30.07.2012 г. УК приняло решение о прекращении фонда под его управлением.

Сообщение о прекращении фонда "777" было опубликовано 08.08.2012 г.

На момент принятия УК решения о прекращении фонда Арбитражным судом рассматривалось заявление конкурсного управляющего о недействительности сделок, результатом удовлетворения которого мог стать возврат банку внесенных в фонд объектов недвижимости. Одновременно конкурсным управляющим банком было заявлено ходатайство о применении обеспечительных мер в виде запрета осуществления действий, направленных на реализацию имущества фонда, которые были отменены 23.06.2014 г.

Банк обратился с требованием к УК о проведении мероприятий по прекращению фонда, после чего УК опубликовала 27.07.2016 г. на своем сайте сообщение о реализации имущества фонда "777", а сообщение о проведении торгов в печатном издании … 28.07.2016 г., вследствие чего окончательный расчет с банком произведен лишь 21.11.2016 г..

Банк в лице конкурсного управляющего обратился в суд с иском к УК о взыскании убытков в связи с неисполнением ответчиком обязанности по реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в предусмотренный законом срок, а именно: вследствие бездействия УК, выразившегося в неосуществлении в течение 23.06.2014 - 28.07.2016 г. действий по продаже имущества фонда, значительно уменьшилась его рыночная стоимость, по к-рой оно было реализовано.

Размер убытков определен истцом в виде разницы рыночной стоимости спорного имущества в период, когда указанные действия в соответствии с законом должны быть совершены, и когда совершены фактически.

Вопросы к задаче

1. Источники правового регулирования отношений по доверительному паевыми инвестиционными фондами?

2. Кто, в каком порядке и в какие сроки осуществляет прекращение паевого инвестиционного фонда?

3. Какую ответственность и за что несет управляющая компания паевого инвестиционного фонда перед владельцами инвестиционных паев?

(ответ оформить в виде таблицы по основаниям, видам и формам ответственности со ссылками на нормы ГК и специального законодательства).

4. Ваше решение как судьи.

5. Изменится ли решение, если будет доказано, что ответчиком в течение спорного периода предпринимались меры по реализации имущества фонда вне процедур торгов?

Задания

1. Выявить в ч.1 ГК нормы о доверительном управлении и сравнить их с гл.53 ГК.

2. Дать сравнительную характеристику доверительного управления и доверительной собственности по праву России и

- одной страны англо-американской системы,

- одной страны континентальной системы.

3. Подготовить мини-реферат, мини-доклад и презентацию по теме:

- Доверительное управление ценными бумагами.

- Доверительное управление паевыми инвестиционными фондами.

- Доверительное управление в наследственном праве.

Для выполнения задания используются формы и методы

работы в малых группах, обсуждение.

Обучающиеся делятся на 4 группы, каждая из которых

готовит по 1 теме. Остальные участвуют в обсуждении.

⇐ Предыдущая 12