Тема: «Деньги. Государственные финансовые институты».

Тема: «Деньги. Государственные финансовые институты».

1) Внимательно посмотрите видеоурок «Финансовые институты. Банковская система РФ» по ссылке

https://www.youtube.com/watch?v=bAL3ZXA6l8M

2) Внимательно прочитайте лекцию, разбейте её на смысловые части. Озаглавьте эти части (работайте прямо в документе, отправьте его на проверку преподавателю).

3) Выполните задание №4 в практикуме (отправьте на проверку преподавателю).

4) Д/з. Составьте кроссворд по теме.

ЛЕКЦИЯ

В современной экономике деньги представляют собой универсальное средство обмена.

Их сущность заключается в том, что они представляют собой всеобщий эквивалент, т.е. все экономические блага могут быть оценены и выражены при помощи денежных единиц.

Исторически первой формой экономического обмена был бартер, т. е. натуральный обмен, когда одна вещь обменивается на другую. Однако чаще встречалась ситуация, когда какой-либо товар выступал посредником при бартере.

Постепенное происходила фиксация какого-либо товара в качестве эквивалента – такого, так который обмениваются все остальные товары. Такой товар обладал особой ценностью (например, раковины, акульи зубы, или мех, драгоценные камни).

Однако значимость такого товара должна была быть универсальной, а он сам – отвечать ряду практических требований: хорошо сохраняться, быть портативным, легко размениваться.

Со временем универсальным посредником при обмене товаров становится золото и серебро.

Исторически выделяют две системы обращения металлических денег – биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм означал использование в качестве денег как золота, так и серебра. Такая система существовала в ряде европейских стран с XVI по XIX в., однако в конце XIX в. в связи с открытием новых месторождений серебро резко подешевело. Это привело к установлению монометаллической системы обращения.

В свою очередь, эта система имеет три разновидности.

Золото-монетный стандарт существовал до Первой мировой войны, характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото. В Англии и Франции во время Первой мировой был введен золотослитковый стандарт, при котором обмену на золото подлежала определенная сумма, которая соответствовала цене на слиток золота.

Золотодевизный стандарт был введен в 20-е гг. и означал, что к золоту привязаны лишь определенные валюты, а все остальные могут обмениваться на них и лишь потом на золото.

Система монометаллизма прекратила свое существование в период мирового экономического кризиса 30-х гг., на смену ей пришла система кредитных денег.

Как мы видим, деньги представляют собой прежде всего набор определенных функций, а не какой-либо определенный предмет.

Можно выделить четыре основных функции, которые выполняют деньги.

Они выступают в качестве средства обмена. Это означает, что можно наблюдать встречное движение денег и товара во времени и пространстве – например, совершая покупки в магазине, мы используем именно эту функцию денег. В том случае, если это движение рассогласованно во времени и пространстве, речь идет о деньгах как средстве платежа.

Платеж означает, что расчет осуществляется или до, или после получения того или иного товара или услуги. Примером может служить оплата коммунальных платежей, интернета, мобильной связи, покупки по интернету. Не только кредитные деньги, но и долговые счета (вексели, госзаймы) могут рассматриваться как средство платежа.

Третья функция – мера стоимости (или единица счета) означает, что деньги являются единицей выражения стоимости. Примером является цена какого-либо товара или услуги.

Также деньги являются средством сохранения стоимости, т. е. средством накопления, - они могут быть отложены для совершения сделок в будущем.

В зависимости от того, что именно выполняет все эти функции, т. е. является деньгами, выделяют разные виды денег. Термин «товарные деньги» означает, что в роли денег выступает товар. Бумажные (или символические) деньги отличаются тем, что их покупательная способность превосходит их себестоимость.

Сегодня основной формой служат банкноты, электронные деньги и платежные карты.

Также выделяют кредитные деньги – например, чеки и вексели, т. е. особым образом оформленные долговые обязательства, которые могут использоваться при покупке товаров и услуг.

Безналичные деньги представляют собой определенную сумму, отданную в банк на хранение.

Такая сумма называется депозитом. Различают срочный и сберегательный депозит. В первом случае деньги возвращаются вкладчику по первому требованию, в силу чего сам депозит обладает малой доходностью (банк выплачивает меньший процент за пользование вкладом).

Срочный или сберегательный депозит имеет установленный срок, в течение которого вклад не может изыматься из банка. Соответственно, чем больше такой срок, тем выше процентная ставка по такому вкладу.

Способность любых активов быстро и легко превращаться в деньги называется ликвидностью.

При этом важным фактором является сохранение номинальной стоимости – так, к примеру, мобильный телефон обладает большей ликвидностью, нежели антикварная ваза, так как его проще быстро продать по цене, близкой к номинальной.

Абсолютной ликвидностью обладают сами деньги.

Показатель, определяющий уровень ликвидности той или иной части всей денежной массы, называется денежным агрегатом.

Обычно выделяют 4 агрегата: М0 - наличные деньги, находящиеся в обращении, М1 – наличные деньги плюс вклады до востребования в коммерческих банках, М2 включает в себя также среднесрочные вклады (т. е. сберегательные), а М3 – долгосрочные вклады.

В странах с развитой экономикой доля М0 обычно невелика.

Чаще всего для анализа используется агрегат М1, так как наличные деньги и чеки могут использоваться в качестве средства платежа без дополнительных издержек.

Вам наверняка известна строчка из очень в своё время популярной песни: «Мои финансы поют романсы». И действительно, в современном мире без финансов прожить очень нелегко.

Так что же такое финансы и почему им лучше «не петь»? Давайте попробуем в этом разобраться.

Говоря простым языком,финансы – это денежные средства, ценные бумаги и иные денежные обязательства семьи, предприятия или государства.

Но если рассматривать финансовую систему, то под финансами принято понимать совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование, использование общегосударственных фондов, денежных средств для осуществления экономических, социальных или политических задач.

Финансовые институты – это коммерческие учреждения, осуществляющие финансовые операции.

Наиболее распространёнными финансовыми институтами являются:

Банк – это финансово-кредитная организация (юридическое лицо), производящая разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающая финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.

Банки имеют право:

· привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (например, депозиты – это денежные суммы или ценные бумаги, которые вносятся в кредитное учреждение для хранения или со специальной целью);

· предоставлять ссуды (осуществлять кредитование);

· осуществлять кассовые расчёты;

· покупать и продавать валюту, ценные бумаги;

· оказывать иные услуги.

Страховые компании – это финансовые организации, оказывающие страховые услуги, выступающие в качестве страховщика, то есть принимающие на себя обязанность возместить страхователю ущерб при наступлении страхового случая (страхование жизни, здоровья, имущества, ответственности и так далее).

Инвестиционные компании – это финансовые организации, собирающие денежные средства частных инвесторов через продажу им собственных ценных бумаг. Такие компании выступают как посредники между заёмщиком и частным инвестором, выражая интересы последнего.

Пенсионные фонды – это фонды, создаваемые частными и государственными компаниями для выплаты пенсий и пособий по старости или инвалидности лицам, которые вносят взносы в эти фонды.

Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором осуществляют сделки с ценными бумагами и иными финансовыми документами.

Международные финансово-кредитные институты –этомеждународные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики. К таким институтам можно отнести: Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития и другие.

Самым распространённым и известным финансовым институтом являются банки.

Совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции, составляют банковскую системустраны.

Обратите внимание на то, что банки – это не единственные кредитные организации.

Кредитная организация – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии Центрального банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции (образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное товарищество).

Банковская система в России имеет двухуровневую структуру. На верхнем уровне находится Центральный банк Российской Федерации (Банк России), а на нижнем все остальные коммерческие банки. Давайте рассмотрим эти два уровня более подробно.

Верхний уровень – Центральный банк Российской Федерации (Банк России) – принадлежит государству, является главным финансовым учреждением страны.

Перед Центральным банком поставлены три цели:

· защита и обеспечение устойчивости национальной валюты –

российского рубля;

· развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

· обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платёжной системы.

Центральный банк:

· осуществляет эмиссию (выпуск) национальной валюты и регулирование количества денег в стране;

· поддерживает стабильность национальной валюты – российского рубля;

· осуществляет надзор за деятельностью финансово-кредитных учреждений страны и исполнением финансового законодательства;

· предоставляет кредиты коммерческим банкам;

· выпускает и погашает государственные ценные бумаги;

· управляет счетами правительства и осуществляет кассово-расчётное обслуживание государственных счетов;

· выполняет зарубежные финансовые операций;

· осуществляет хранение официальных золотовалютных резервов.

Таким образом, Банк России является, во-первых, эмиссионным банком, во-вторых, организацией, осуществляющий банковский надзор, а в-третьих, кредитной организацией, клиентами которой выступают другие банки, государственные структуры и международные финансовые организации.

Нижний уровень– коммерческие банки – это универсальные банки, занимающиеся непосредственным кредитованием всех субъектов экономики, в том числе предпринимательства.

Главной целью любого коммерческого банка является получение прибыли.

Коммерческие банки:

· аккумулируют свободные денежные средства предприятий, организаций, населения и превращают их в капитал;

· кредитуют предприятия, государство и население (кредит – это ссуда, предоставляемая кредитором заёмщику на основе принципов: возвратности, срочности, платности);

· осуществляют расчётное-кассовое обслуживание клиентов;

· осуществляют валютно-обменные операции;

· занимаются выпуском и размещением ценных бумаг;

· выполняют трастовые (доверительные) операции:

o управление средствами, собственностью;

o выполнение каких-либо действий с собственностью – хранение, оформление доверенности, передача третьим лицам;

o ведение личных банковских счетов клиента;

o создание частных пенсионных фондов.

Основными банковскими операциями являются аккумулирование свободных денежных средств и кредитование. Аккумулирование свободных денежных средств относят к пассивным, а кредитование — к активным банковским операциям.

Пассивными эти операции называются потому, что на привлечении денежных средств банки не зарабатывают, а наоборот, если, например, речь идёт о срочных сберегательных вкладах, то банки ещё и платят своим клиентам за то, что пользуются их деньгами. Зарабатывают банки за счёт кредитования, то есть занимаются активными банковскими операциями.

Можно выделить следующие виды банков:

· Кредитно-финансовые организации – кредитование определённых сфер и отраслей экономики.

· Инвестиционные банки – специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.

· Ипотечные банки – предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

· Сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.

· Инновационные банки – кредитуют инновации, то есть обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-технических достижений.

· Иные кредитные учреждения.

Как вы уже заметили, банки могут осуществлять операции с ценными бумагами.

Ценная бумага –это документ установленной формы, который удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

Принято выделять следующие свойства ценных бумаг:

· обращаемость — способность продаваться и покупаться, выступать в виде платёжного инструмента;

· стандартность — документ установленной формы; наличие стандартного содержания (права, форма, правила учёта, виды участников);

· документальность — наличие необходимых реквизитов;

· оборотоспособность — ценная бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок;

· доходность – возможность получать дивиденды или проценты;

· ликвидность – способность к быстрой реализации и обмену на наличные деньги.

Виды ценных бумаг:

· предъявительская – это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а её обращение не нуждается ни в какой регистрации, то есть у кого она находится на руках, тот и имеет право на часть имущества или на доход;

· именная – это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на её бланке и(или) в её реестре собственников;

· ордерная – подразумевает возможность её передачи другому лицу путём передаточной записи (индоссаманта).

Ценные бумаги также подразделяют на долевые и долговые.

Долевые ценные бумаги удостоверяют право на долю в праве собственности на имущество, а также право на долю в прибыли (акция, инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия).

Самый известный вид долевых ценных бумаг – это акции. Акция– это ценная бумага, свидетельствующая об участии владельца (держателя акции) в капитале выпустившего её акционерного общества и дающая ему право на получение части прибыли этого общества.

Акции бывают разные:

· Обыкновенная акция – даёт право на участие в управлении предприятием и право на получение дивидендов.

Дивиденды– это часть прибыли акционерного общества (или иного хозяйствующего субъекта), распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении.

· Привилегированная акция – даёт право на выплату фиксированных дивидендов и право на первоочередное получение своей доли капитала при ликвидации предприятия, но не даёт права голоса при принятии большинства управленческих решений.

Владельцы привилегированных акций получают свой доход (дивиденды) даже в том случае, если акционерное общество не получило прибыли.

· «Золотая акция» – это особая разновидность акции, предоставляющая её владельцу – государству – особые права по сравнению со всеми другими акционерами с целью государственного контроля за приватизируемым предприятием.

Такая акция даёт на определённый период времени государственному органу решающий голос на собрании акционеров и не подлежит продаже на рынке ценных бумаг.

Долговые ценные бумаги удостоверяют право требования возврата долга и уплаты процентов за пользование займом (государственная и муниципальная облигация, облигация, вексель, закладная).

Основными разновидностями долговых ценных бумаг являются облигации и векселя.

Облигация– этоценная бумага, удостоверяющая, что её владелец одолжил некоторую сумму фирме или государству, выпустившим облигацию, и имеет право получить спустя определённое время свои деньги назад вместе с премией, величина которой также фиксируется при продаже облигации.

Премия по облигации чаще всего выплачивается в виде процентов на основную сумму дважды в год.

Вексель– это долгосрочное долговое обязательство, обязанность вернуть определённую сумму в определённый срок.

Ценные бумаги продаются и покупаются на фондовой бирже – специализированном рынке ценных бумаг.

Фондовая биржа выполняет следующие функции:

· мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ;

· осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг;

· установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже;

· распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Ценные бумаги можно купить не только ради получения дивидендов, но и для того, чтобы играть на изменении их курса, зарабатывая на их купле и продаже.

Курс ценных бумаг – это цена, по которой продаются и покупаются ценные бумаги. Она может расти или падать в зависимости от колебания спроса и предложения, экономической и политической ситуации и целого ряда других причин, которые могут оказать воздействие на рынок ценных бумаг.

В рамках фондовой биржи все игроки делятся на инвесторов и спекулянтов.

Инвесторы – покупают ценные бумаги в расчёте на их долговременную доходность.

Спекулянты– покупают ценные бумаги, рассчитывая получить доход за счёт изменения их курса.

Можно заработать как на повышении курса акции, так и на понижении этого курса.

Тех спекулянтов, которые играют (зарабатывают) на повышении курса акции, принято называть быками, а тех, которые играют на понижении курса, – медведями.

Говоря о фондовой бирже, можно встретить такие термины, как дилеры и брокеры.

Дилеры – совершают сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт.

Брокеры – совершают сделки на фондовой бирже от имени клиентов.