Прогнозирование вероятности банкротства по модели Бивера

Прогнозирование вероятности банкротства по модели Бивера

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер (William Beaver) предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью определения вероятности банкротства – пятифакторную модель, содержащую следующие индикаторы:

§ рентабельность активов;

§ удельный вес заёмных средств в пассивах;

§ коэффициент текущей ликвидности;

§ доля чистого оборотного капитала в активах;

§ коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам).

Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.

Расчёт показателей модели У. Бивера диагностики банкротства

Преимущества модели Бивера:

§ Использование показателя рентабельности активов

§ Вынесение суждения о сроках наступления банкротства компании.

Недостатки модели Бивера:

§ отсутствие результирующего показателя;

§ сложность интерпретации итогового значения;