Разработка стратегии на основе матрицы Франшона и Рамоне.

Разработка стратегии на основе матрицы Франшона и Рамоне.

Задание

1. Определить по данным расчета на какой позиции матрицы находится рассматриваемая организация (исходная документация и таблица с результатами расчетов должны быть представлены).

2. Выявить исходя из потенциальных возможностей, которые сложились на настоящее время для рассматриваемой организации (дать характеристику), в какой квадрант матрицы целесообразно переместиться организации.

Для определения финансовой стратегии фирмы зарубежными учеными широко используется матричный метод, в виду того, что он позволяет создавать настоящий и будущий желаемый образ организации. Так учеными Ж. Франшоном и И. Романе была предложена методика разработки финансовой стратегии, основанная на построении финансовой матрицы. Данная матрица предполагает расчет трех показателей: результат хозяйственной деятельности (РХД), результат финансовой деятельности (РФД) и результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХД).

По горизонтали матрицы откладываются результаты финансовой деятельности, по вертикали – результаты хозяйственной деятельности, а каждый из девяти квадратов соответствует подходящему обобщенному результату финансово-хозяйственной деятельности, характеризующему текущую финансовую стратегию фирмы.

	РФД << 0	РФД ≈ 0	РФД >> 0
РХД >>0	1. «Отец семейства» РФХД = 0	4. «Рантье» РФХД > 0	6. «Материнское общество» РФХД >>0
РХД ≈ 0	7. «Эпизодичный дефицит» РФХД < 0	2. «Устойчивое равновесие» РФХД ≈ 0	5. «Атака» РФХД > 0
РХД << 0	9. «Кризис» РФХД << 0	8. «Дилемма» РФХД < 0	3. «Неустойчивое равновесие» РФХД ≈ 0

Рисунок. Матрица финансовых стратегий Франшоне и Романе

Над диагональю матрицы находится «зона успеха» - зона положительных значений аналитических показателей. Под диагональю находится «зона дефицита» - зона отрицательных значений аналитических показателей. По горизонтали значение РФД связано с ростом заимствования средств организацией. По вертикали РХД связан с реализацией компании инвестиционного проекта. Квадраты 4,8,5 связаны с созданием ликвидных средств (что приводит к избытку оборотных средств). Квадраты 7,6,9, напротив, связаны с потреблением ликвидных средств (создается дефицит оборотных средств).

Преимущество данной матрицы состоит в том, что она позволяет не только определить настоящее финансовое стратегическое положение компании, но и дает возможность моделирования ситуации перехода из одной стратегии в другую, тем самым задавая условия изменения параметров компании (РХД, РФД, РФХД).

Пример расчета показателей РХД, РФД и РФХД (заполнение таблицы начинается с последних строк)

№	Показатель	Формула расчета	Значение показателей	Показатель	Формула расчета	Значение показателя
	РФХД	РХД+РФД	-2019
	РХД, в том числе:	стр. 3 -стр. 11 -стр. – 20 + стр. 21		РФД, в том числе:	стр. 3 – стр. 6 – стр. 7 – стр. 8 + стр. 9 – стр. 10 – стр. 11 + стр. 12 + стр. 13	-7601
	БРЭИ, в том числе:	стр. 4 – стр. 5-стр.6		Изменение заемных средств, в том числе:	Стр. 4 – стр. 5
	Добавленная стоимость, в том числе:	стр. 5 + стр. 7 + стр. 8 + стр. 9 + стр. 10		Заемные средства	Бухгалтерский баланс


	Расходы на оплату труда	Пояснения к финансовой отчетности		Заемные средства за предыдущий год	Бухгалтерский баланс за предыдущий год
6	Отчисления в бюджет	Пояснения к финансовой отчетности		Сумма процентов за кредит	Отчет о финансовых результатах
	Платежи в бюджет за счет себестоимости	Пояснения к финансовой отчетности		Налог на прибыль	Отчет о финансовых результатах
	Амортизация	Пояснения к финансовой отчетности		Выплаченные дивиденды	Отчет о финансовых результатах
	Сумма процентов за кредит	Отчет о финансовых результатах		Сумма полученная от эмиссии акций	Отчет о движении денежных средств
	Прибыль до налогообложения	Отчет о финансовых результатах		Средства, вложенные в уставные фонды других предприятий	Отчет о движении денежных средств
	Изменение ФЭП, в том числе:	стр. 12 – стр. 16		Другие долгосрочные вложения	Отчет о движении денежных средств
	ФЭП отчетного года	стр. 13 + стр. 14 – стр. 15		Полученные отчисления от прибыли учредительных предприятий	Отчет о движении денежных средств
	Запасы	Бухгалтерский баланс		Доходы от других долговых финансовых вложений	Отчет о движении денежных средств
	Дебиторская задолженность	Бухгалтерский баланс
	Кредиторская задолженность	Бухгалтерский баланс
	ФЭП предыдущего года	стр. 17 + стр. 18 – стр. 19
17	Запасы	Бухгалтерский баланс предыдуще-го года
	Дебиторская задолженность	Бухгалтерский баланс предыдуще-го года
	Кредиторская задолженность	Бухгалтерский баланс предыдуще-го года
	Производственные инвестиции	Отчет о движении денежных средств	50 000
	Обычные продажи имущества	Отчет о движении денежных средств