Главная

Контакты

Случайная статья

• Автоматизация
• Антропология
• Археология
• Архитектура
• Биология
• Ботаника
• Бухгалтерия
• Военная наука
• Генетика
• География
• Геология
• Демография
• Деревообработка
• Журналистика
• Зоология
• Изобретательство
• Информатика
• Искусство
• История
• Кинематография
• Компьютеризация
• Косметика
• Кулинария
• Культура
• Лексикология
• Лингвистика
• Литература
• Логика
• Маркетинг
• Математика
• Материаловедение
• Медицина
• Менеджмент
• Металлургия
• Метрология
• Механика
• Музыка
• Науковедение
• Образование
• Охрана Труда
• Педагогика
• Полиграфия
• Политология
• Право
• Предпринимательство
• Приборостроение
• Программирование
• Производство
• Промышленность
• Психология
• Радиосвязь
• Религия
• Риторика
• Социология
• Спорт
• Стандартизация
• Статистика
• Строительство
• Технологии
• Торговля
• Транспорт
• Фармакология
• Физика
• Физиология
• Философия
• Финансы
• Химия
• Хозяйство
• Черчение
• Экология
• Экономика
• Электроника
• Электротехника
• Энергетика

КОНТРОЛЬНА РОБОТА. Фінансовий менеджмент»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГІЙ ТА ДИЗАЙНУ

Черкаський навчально-консультативний центр КНУТД

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з предмета

«Фінансовий менеджмент»

Виконав:

                       студент V курсу

групи № Мг3ЕП-16л

спеціальності 8.03050401

«Економіка підприємства»

Сергієнко В. С.

Перевірив:

викладач,

к.е.н. Кузнецова Н. Б.

Черкаси 2016

Теоретична частина роботи

4. Поняття фінансового середовища підприємства, основні завдання його дослідження, особливості та методи проведення

Для обґрунтування фінансових рішень на підприємстві недостатньо задати лише цільову функцію (критерій ефективності), але також необхідно враховувати середовище, у якому ці рішення приймають та передбачають реалізовувати.

Фінансове середовище підприємства – причетні особи, інструменти, ринки та процеси, що мають відношення до створення грошових потоків підприємства і формують систему обмежень у процесі прийняття та реалізації фінансових рішень.

Предметом вивчення стратегічного фінансового аналізу є фінансове середовище функціонування підприємства - система умов і факторів, що впливають на організацію, форми й результати його фінансової діяльності.

Види фінансового середовища функціонування підприємства:

− зовнішнє фінансове середовище непрямого впливу - система умов, що проявляються на макрорівні, і факторів, що впливають на організацію, форми й результати фінансової діяльності підприємства в довгостроковому періоді, прямий контроль над якими воно здійснювати не має можливості;

− зовнішнє фінансове середовище безпосереднього впливу - система умов і факторів, що впливають на організацію, форми й результати фінансової діяльності, які формуються в процесі фінансових відносин підприємства з контрагентами по фінансових операціях і угодам і на які воно може впливати;

 − внутрішнє фінансове середовище - система умов і факторів, що визначають вибір організації й форм фінансової діяльності з метою досягнення найкращих її результатів, які перебувають під безпосереднім контролем керівників і фахівців фінансових служб підприємства.

Основні завдання фінансового середовища підприємства:

- забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів згідно із завданнями розвитку підприємства у наступному періоді;

- забезпечення найбільш ефективного розподілу та використання сформованого обсягу фінансових ресурсів по основних напрямах діяльності підприємства;

- оптимізація грошового обороту;

- забезпечення максимізації прибутку підприємства на передбачуваних рівнях фінансового ризику та дохідності фінансових операцій;

- забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку;

- забезпечення можливостей швидкого реінвестування капіталу при зміні зовнішніх та внутрішніх умов здійснення господарської діяльності тощо.

Методи стратегічного фінансового аналізу:

− Swot-аналіз;

− Pest-аналіз;

− Snw-аналіз;

− портфельний аналіз;

− сценарний аналіз;

− порівняльний фінансовий аналіз;

− аналіз фінансових коефіцієнтів;

 − інтегральний аналіз моделі Дюпона;

− експертний аналіз.

13. Структурно-логічна схема процесу управління формуванням операційних активів підприємства. Методи визначення потреби у загальному обсязі операційних активів підприємства

Операційні активи являють собою сукупність майнових цінностей, які використовуються в операційній діяльності підприємства з ціллю отримання операційного прибутку.

В склад операційних активів підприємства включаються:

- виробничі основні засоби;

- нематеріальні активи, які обслуговують операційний процес;

- оборотні активи (вся їх сукупність за мінусом короткострокових фінансових інвестицій).

Управління операційними активами підприємства являє собою систему принципів і методів розробки та реалізації управлінських рішень, пов'язаних з їх формуванням, ефективним використанням у операційній діяльності підприємства й організацією їх обороту.

Управління операційними активами підпорядковане меті зростання ринкової вартості підприємства. У процесі реалізації цієї мети управління операційними активами підприємства спрямоване на розв'язання наступних основних завдань :

1) Формування достатнього обсягу й необхідного складу активів, шо забезпечують задані темпи розвитку операційної діяльності. Це завдання реалізується шляхом визначення потреби в необхідних активах, які планується використати в операційному процесі підприємства, оптимізації співвідношення окремих їх видів і залучення найефективніших їх різновидів із позицій рівня продуктивності та потенційної дохідності майбутнього використання.

2) Забезпечення максимальної дохідності (рентабельності) використовуваних активів за передбачуваного рівня комерційного ризику. Максимізація дохідності (рентабельності) активів досягається за рахунок їх використання в найефективніших напрямах операційної діяльності й комерційних операціях підприємства.

3) Забезпечення мінімізації комерційного ризику використання активів за передбачуваного рівня їх дохідності (рентабельності). Якщо рівень дохідності (рентабельності) використовуваних активів заданий або спланований наперед, важливо знизити рівень комерційного ризику операцій або видів діяльності, що забезпечують досягнення цієї дохідності (рентабельності). Така мінімізація рівня ризиків може бути забезпечена шляхом диверсифікації операцій і напрямів операційної діяльності підприємства, пов'язаних із використанням активів; уникнення певних видів комерційних ризиків; ефективних форм їх внутрішнього та зовнішнього страхування.

4) Забезпечення постійної платоспроможності підприємства за рахунок підтримки достатнього рівня ліквідності активів. Це завдання вирішується, в першу чергу, за рахунок ефективного управління залишками грошових активів та їхніх еквівалентів. При цьому слід мати на увазі, шо надміру сформовані грошові активи, забезпечуючи високий рівень платоспроможності підприємства, втрачають свою вартість під впливом фактора часу та інфляції.

5) Оптимізація обороту активів. Це завдання виконується шляхом ефективного управління грошовими й матеріальними потоками активів у процесі окремих циклів їх кругообігу на підприємстві: забезпеченням синхронності формування окремих видів потоків активів, пов'язаних із операційною діяльністю; мінімізацією сукупних витрат на організацію обороту активів у всіх їхніх формах.

25. Види та методи планування обсягів та структури грошових потоків на підприємстві. Система платіжних календарів підприємства, порядок їх розробки та використання

Грошовий потік підприємства являє собою сукупність розподілених у часі надходжень і виплат коштів, генерованих його господарською діяльністю.

Кожна класифікаційна ознака передбачає декілька видів грошових потоків. Основні з них:

1. За масштабами обслуговування господарського процесу

виділяють такі види грошових потоків:

- грошовий потік по підприємству в цілому;

- грошовий потік по окремих структурних підрозділах (центрах відповідальності) підприємства;

- грошовий потік по окремих господарських операціях.

2. За видами господарської діяльності, відповідно до міжнародних стандартів обліку виділяють такі види грошових потоків:

- грошовий потік з операційної діяльності.

- пов'язаними зі здійсненням операційного процесу.

- грошовий потік з інвестиційної діяльності.

- грошовий потік з фінансової діяльності.

3. За спрямованістю руху грошових коштів виділяють два основних види грошових потоків:

- позитивний грошовий потік, що характеризує сукупність надходжень коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій;

- від'ємний грошовий потік, що характеризує сукупність виплат коштів підприємством у процесі здійснення всіх видів його господарських операцій.

4. За варіативністю спрямованості руху грошових коштів розрізняють такі види грошових потоків:

- стандартний грошовий потік;

- нестандартний грошовий потік.

5. За методом обчислення обсягу виділяють такі види грошових потоків підприємства:

- валовий грошовий потік;

- чистий грошовий потік.

Планування грошових потоків являє собою процес розробки системи планів і планових показників по формуванню різних видів цих потоків в операційній, інвестиційній і фінансовій діяльності підприємства в майбутньому періоді.

Метою планування грошових потоків на підприємстві є раціонально пов’язати або синхронізувати наявні грошові потоки для забезпечення фінансової рівноваги підприємства. З урахуванням цього задачами планування грошових потоків є:

1) забезпечення операційної, інвестиційної та фінансової діяльності необхідними грошовими ресурсами;

2) раціональне використання грошових коштів;

3) вирівнювання платежів з метою уникнення надмірних коливань грошового потоку;

4) здійснення контролю за утворенням і використанням платіжних засобів.

У процесі планування використовується система прийомів та методів, за допомогою яких досягаються необхідні результати. До числа основних належать наступні методи:

˗ техніко-економічних розрахунків

˗  економіко-статистичні

˗ економіко-математичні,

˗ порівняння, балансовий

˗ екстраполяції чистого оборотного капіталу.

Платіжний календар - це документ, у якому відображаються поточні надходження коштів підприємства на певний період.

Призначення платіжного календаря полягає у встановленні розмірів поточних витрат та надходжень коштів, послідовність та термін виконання підприємством всіх розрахунків на певний період.

Платіжний календар складається на короткі проміжки часу-місяць, 15 днів, декаду.

У платіжному календарі відображається весь грошовий оборот підприємства" позичковий та інші рахунки підприємства в банку, тобто фіксується рух грошових коштів за джерелами їх надходження та напрямами використання.

У першому розділі фіксуються всі види грошових платежів та надходжень підприємств незалежно від їх джерел та напрямків використання, тобто показаний увесь грошовий оборот за певний проміжок планового періоду.

У другому розділі вказуються всі види витрат (платежів) підприємства за плановий період: на виплату заробітної плати і прирівняних до неї платежів; суми податків і платежів, що сплачуються в бюджет і позабюджетні фонди; на оплату рахунків постачальників за товарно-матеріальні цінності й надані послуги, виконані роботи з капітального будівництва та капітального ремонту.

Складення платіжного календаря дає змогу виявити недостатність коштів, з'ясувати причини такого становища, визначити відповідні заходи для запобігання фінансовим ускладненням.

Платіжний календар конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дає змогу використати наявні резерви для підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства, дає точніше уявлення про стан платежів та розрахунків у періоді, що аналізується. За допомогою платіжного календаря постійно контролюється платоспроможність підприємства.

Практична часина роботи

Завдання 1.

Ви вирішили започаткувати новий бізнес – відкриття торгівельної точки з продажу продуктів харчування. Приміщення для майбутнього магазину буде орендованим і потребуватиме попереднього капітального ремонту.

Зробити розрахунки з визначення вартості проекту, терміну його окупності та оцінити його фінансову привабливість.

Вихідні дані:

1. Площа приміщення – 60 квадратних метрів, орендна плата 2045 грн за квадратний метр на місяць.

2. Оціночна вартість капітального ремонту – 2040 грн на метр площі (слугуватиме орієнтовно 4 роки).

3. Придбання необхідного обладнання (холодильники, прилавки, ваги, інше) – 180400 грн. слугуватиме орієнтовно 3 роки.

4. Для підтримки асортименту оціночний товарний запас приблизно дорівнюватиме півмісячним продажам.

5. Попередні перемовини із постачальниками засвідчили, що приблизно половину обсягу закупівель потрібно буде робити, оплачуючи їх одразу, а ще половину постачальники зможуть надавати товарний кредит на один тиждень.

6. Запас грошових коштів для уникнення проблем із обслуговуванням поставок має становити 10400 грн

7. Товар реалізовуватиметься з націнкою в середньому 40% до собівартості, середній чек очікується на рівні 108 грн

8. Щоденна середня кількість покупців очікується на рівні 50 чол.

9. На оплату комунальних послуг, оплату праці персоналу, придбання, охорону, податки інші витрати доведеться витрачати близько 20400 грн на місяць.

Розв’язок:

1) Місячні витрати на оренду приміщення

60*2045 = 122700 грн

2) Місячні витрати на капітальний ремонт

122700*60 = 7362000 грн

3) Місячний дохід від реалізації продукції

108*50*30 = 162000

4) Собівартість продукції

 = 115714,29 грн

5) Вартість товарного запасу

115714,29 : 2 = 57857,14 грн

6) Місячна амортизація

Обладнання:

180400 : 3 : 12 = 5011,11 грн

Капітальний ремонт:

7362000 : 4 : 12 = 153375 грн

Разом: 158386,11 грн

7) Місячний валовий прибуток

162000 - 115714,29 = 46285, 71 грн

8) Операційні витрати

122700 + 20400 = 143100 грн

9) Чистий прибуток (збиток)

46285, 71 - 158386,11 – 143100 = - 255200,4 грн

Звіт про прибутки і збитки

10) Основні засоби

180400 + 7362000 = 7542400 грн

11) Обсяг сукупних активів

7542400 + 57857,14 + 10400 = 7610657,14 грн

12) Обсяг зобов’язань перед постачальниками

57857,14 : 30 *7 = 13500 грн

13) Власний капітал

7610657,14 – 13500 = 7597157,14 грн

14) Необхідна сума інвестицій на проект, його вартість

7597157,14 – 13500 = 7583657,14 грн

БАЛАНС

Висновки:

Необхідна сума інвестицій на проект, тобто його вартість становить 7583657,14 грн. Проект є збитковим (-255200,4 грн), тому що місячна амортизація та операційні витрати перевищують місячний валовий прибуток. Отже, проект щодо відкриття торгівельної точки з продажу продуктів харчування не є економічно привабливим.

Завдання 2.

Аналіз показників фінансового стану підприємства

Висновки:

Завдання 3.

Підприємство планує розпочати виробництво нового виду продукції. Змінні витрати на одиницю продукції складуть 420 грн, постійні витрати за рік 21004 грн, ціна одиниці продукції 540 грн.

Визначити поріг рентабельності виробництва і продаж в натуральних та вартісних вимірниках.

Якщо ціна одиниці продукції зменшиться на 15%, яку кількість продукції підприємству необхідно виготовити і продати, щоб одержати прибуток у сумі 80040 грн

Розв’язок:

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ