IV. Средства платежа

Происхождение и сущность денег

1) научные концепции происхождения денег

2) функции денег

3) формы денег

1. 2 научные концепции:

• Рационалистическая (основоположник Аристотель) выделяют 3 теории:

- теория изобретения (Август Бек)

- государственная теория (Кант)

- теория соглашения/договорная(Аристотель)

• Эволюционная (основоположник Карл Маркс)

Деньги - результат общественного разделения труда, развития обмена и товарного производства.

Деньги - товары

Товар обладает стоимостью=себестоимость+полезная стоимость

Деньги:

А. Полноценные - деньги, у которых номинальная и внутренняя стоимости совпадают (товары, монеты)

2 потребительские стоимости:

- потребительская стоимость, как денег

- потребительская стоимость, как товара

2 стоимости:

- внутренняя себестоимость (абстрактная)

- меновая (стоимость к обмену, покупательная способность)

Б. Неполноценные - деньги, у которых внутренняя стоимость намного меньше, чем номинальная (наличные деньги)

2 стоимости:

- потребительская стоимость, как денег

- меновая стоимость

4 формы стоимости:

- простая (случайная) ХтовараА=УтовараВ

- полная (развернутая) ХтовараА=УтовараВ=ZтовараС

- всеобщая ХтовараА=УтовараВ=ZтовараС=... }=dтовараК

- денежная ХтовараА

УтовараВ } d унций золота (Au)

ZТовараС

2. Функции денег:

I. Мера стоимости (способность денег измерять стоимость т, р, у и является посредником при определении цены - мера стоимости)

Особенности денег:

• Для выполнения данной функции важно, чтобы деньги сохраняли свою покупательную способность с течением времени

• При выполнении данной функции деньги выступают идеально

Масштаб цен - средство выражения стоимости в денежных единицах.

Официальный масштаб цен - законодательно закрепленное за денежной единицей содержание драгоценного металла.

II. Средство обращения - развитие товарного обращения способствовало появлению необходимости в деньгах, как в средстве обращения.

Т - Д - Т'

Деньги являются посредником и значительно сокращает издержки, связанные с обменом.

Особенности:

• Деньги выступают реальные

• Поскольку современные деньги неполноценные, существует проблема определения количества денег необходимого для обращения той или иной товарной массы.

Для стабильности денежного обращения и экономики в целом важно, чтобы количество денег в обращении соответствовало уровню товарных цен.

Этот закон отображается:

М*V=P*Q

М - денежная масса

V - скорость обращения денег

P - средний уровень цен на т, р, у

Q - количество т, р, у

III. Средство накопления и сбережений (разделение грузооборота Т - Д - Т' на 2 самостоятельных акта создает возможность для накопления денег)

Полноценные деньги с помощью данной функции выполняли роль стихийного регулятора денежного обращения.

Ликвидность актива - способность актива к быстрой реализации.

Деньги, как средство накопления и сбережения, это особого рода актив, сохраняемый после продажи т, р, у для удовлетворения потребностей в будущем.

Особенности:

• Наличные деньги являются абсолютно ликвидные активом, но не приносят дохода владельцу, " не работают" и не участвуют в расширенном воспроизводстве экономики. В то время как безналичные сбережения и накопления являются чуть менее ликвидным активом, но приносят доход владельцу в виде процентов по вкладам, депозитам, а также являются потенциальным источником кредитования и инвестиций.

• Для выполнения данной функции важно, чтобы деньги сохраняли свою покупательную способность с течением времени.

Уровни накопления денег:

1) государственные накопления (золото-валютные резервы, которыми управляет ЦБ РФ) предназначение:

• для обеспечения стабильности национальной валюты

• для расчетов с другими странами

• для регулирования отрицательного сальдо, платежного баланса страны(соотношение экспорта и импорта)

состав:

• монетарное золото (слитки и монеты)

• иностранная валюта (преимущественно доллар и евро)

• внешние ценные бумаги

• СДР (специальные права заимствования, международное платежное средство, эмитентом которого является МВФ - международный валютный фонд)

• резервная позиция в МВФ

2) накопления предприятий, организаций (фонды, депозиты)

3) сбережения граждан (часть денежного дохода граждан, которая не идет на текущее потребление, на оплату налогов, сборов, пошлин, остающаяся либо на руках (неорганизованные сбережения), либо помещаются в кредитно-финансовые институты (организованные сбережения)

IV. Средства платежа

Т - О... О - Д

О - обязательство

С развитием товарного обращения, кредитных отношений появляется реализация т, р, у с отсрочкой платежа, т. е. в кредит. Благодаря обособлению актов продажи товаров и его оплаты деньги стали выполнять новую роль - средства платежа.

Особенности:

• Деньги выступают реальные

• Преимущественно безналичные деньги

• Главным отличием денег, как средства платежа, от денег, как средства обращения, является то, что они не опосредуют движение т, р, у, а лишь завершают сделку при погашении долга.

V. Мировые деньги (данная функция реализуется во взаимоотношениях между странами как на официальном уровне, так и на уровне отдельных экономических единиц)

Особенности:

• Всеобщее покупательное средство

• Всеобщее платежное средство

• Воплощение общественного богатства

Эволюция мировых денег

Этапы:

1. Золото (1867 в Париже первая международная конференция - официально золотой стандарт)

2. Национальные валюты отдельных стран (первая мировая война 1922 в Италии, г. Генуя - вторая международная конференция, 2 валюты: американский доллар английский фунт стерлингов; 1944 г. Бреттон-Вудс - третья международная конференция, была создана третья мировая валютная система, статус мировых денег за теми же валютами, доллар - лидер)

3. Международные платежные средства:

• СДР - специальные права заимствования. Находится в обращении с 1970 года и по сей день. Только безналичная форма. Стоимость СДР определяется по методу валютной корзины. В настоящее время в эту корзину входит 4 валюты: американский доллар, английский фунт стерлинга, евро и йена.

• ЭКЮ - международное (региональное) платежное средство, которое использовалось при расчетах странами-членами европейской валютной системы (ЕВС). Первая эмиссия в 1979 году. Безналичная форма, не только для государств. Стоимость определялась по методу валютной корзины, куда входили 16 валют стран-членов ЕВС. Самый большой удельный вес - германская марка.

• С 1 января 1999 года все расчеты, выраженные в ЭКЮ, были пересчитаны в отношении 1: 1 на евро. 3 года евро существовало только в безналичной форме и с 1 января 2002 года начинается эмиссия наличных банкнот и монет евро.

3. Форма денег - овеществленная в определеннном виде всеобщего эквивалента меновая стоимость.

2 группы:

А. Полноценные - деньги, у которых внутренняя стоимость равна номинальной.

Товарно-счетный тип -> товарно-весовой тип -> металло-чеканный тип (появление монет и указание номинала)

Монета в переводе с латинского - советчица от имени богини Юноны, при храме которой чеканились металлические деньги в Древнем Риме.

640-630 годы до н. э.

Правила выпуска и обращения полноценных монет определялись Монетным Уставом. Он содержал следующие положения:

• Характер чеканки монет (2 варианта: закрытый - только на государственном монетном дворе и из металла, принадлежащего государству; открытый - на любом монетном дворе и из металла, принадлежащего любому лицу при условии получения специального разрешения - лицензии)

• Вес монеты

• Проба

• Лигатура

• Ремедиум - предельно допустимое отклонение внутренней стоимости от выпускаемых в обращение монет от их номинала. В период Первой Мировой Войны полноценные монеты постепенно уходят из обращения.

Причины вытеснения полноценных монет:

- недостаток средств обращения и платежа в следствие отставания объемов добычи драгоценных металлов от роста потребности хозяйственного оборота в деньгах

- стирание и износ монет

- порча монет частными лицами, государственной властью

- увеличение государственных расходов и необходимость выпуска денег для их финансирования

Б. Неполноценные (знаки стоимости)

• билонная монета (разменная неполноценная металлическая монета)

• бумажные деньги (казначейские билеты)

• кредитные деньги (векселя, банкноты, чек, платежные карты, электронные деньги)

1) низкопробное серебро - мелкая разменная монета, которая обращалась параллельно золотыми и серебрянными монетами и использовались для обслуживания мелких розничных операций билонные монеты всегда чеканились в закрытом порядке.

Ливораж = номинальная стоимость - реальные затраты

2) 806-821 г в Китае была предпринята первая попытка чеканки бумажных денег

Бумажные деньги - денежные знаки, наделенные принудительным номиналом и выпускаемые государством для финансирования расходов, покрытия своих расходов.

В России при Екатерине II

Особенности бумажных денег:

• Эмитент: государство в лице казны (казначейские билеты)

• Бумажные деньги никогда не разменивались на золото и не обеспечивались золотом

• Бумажные деньги, как правило, выполняли функции средства обращения и платежа (период металлического обращения)

Цель эмиссии бумажных денег

Финансирование государственных расходов, поэтому размеры их эмиссии определились не потребностями государства. Как следствие выпуск бумажных денег приводил к необоснованному росту денежной массы и ее дальнейшему обесцениванию, таким образом любой выпуск бумажных денег ведет к инфляции. Бумажные деньги имеют инфляционную природу.

3) кредитные деньги - деньги, в основе выпуска которых лежат кредитные организации.

Вексель - деловая ЦБ, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (по простому векселю) либо иного указанного в векселе плательщика (по переводному векселю) выплатить по наступлении предусмотренным векселем сроком установленную сумму владельцу векселя - векселедержателю.

Простой вексель - соло вексель

2 участника обращения:

Векселедатель Векселедержатель

- должник, он выписывает вексель. - кредитор

- выписка

- предъявление к оплате

- оплата

Переводной вексель - тратта

Векселедержатель -> векселедержатель -> плательщик

(Трассант) (Ремитент) (Трассат)

Должник, Предъявляет < - оплата

выписавший к оплате

вексель

Векселедатель выступает в 2 ролях:

• Является должником векселедержателя

• Является кредитором плательщика

Свойства векселя:

• Строго формальный документ. Все обязательные реквизиты векселя должны быть грамотно оформлены для того, чтобы вексель имел юридическую силу.

• Безусловное денежное обязательство. Платеж по векселю не может быть ограничен никакими условиями.

• Абстрактное денежное обязательство. В тексте векселя не указывается причина возникновения векселя.

• Вексель - это обращаемая ЦБ.

• Ордерная ЦБ, то есть вексель может менять своего владельца путем нанесения передаточной надписи на оборотной стороне векселя - индоссамент. Все предыдущие векселедержатели, а также сам векселедержатель несут солидарную ответственность по векселю перед последним векселедержателем.

Банкноты - банковское обязательство уплатить их предъявителю денежную сумму полноценной разменной монетой, современные банкноты обменом золотом отменены, официальной привязки нет.

Типы банкнот

Признак	Классическая	Современная
1. Эмитент	Частные банки	ЦБ РФ
2. Обеспечение банкнот	Золото, коммерческие векселя	Активы ЦБ
3. Размен на золото	Свободный размен на золото	Нет
4. Цель выпуска	Удовлетворение хоз оборотов в сред-х обращ-я и платежа

Обращение золотой привязки - класс

Банк принимает золото на хранение. Класс как векселя сам на себя.

Чек - документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя плательщику - банку произвести платеж, указанный в цене суммы в пользу предъявителя чека - чекодержателя.

1. Заключение договора между банком и клиентом об открытии чека (чековой книжки)

2. Чекодатель оплатил поставленные товары чеком

3. Чекодержатель предъявил чек к оплате в банк

4. Списывает сумму чекодателя и начисляет держателю

Чеки действительны 10 календарных дней!

Виды чеков:

- по способу передачи:

• именные (выписываются на конкретное лицо, без права передачи)

• ордерные (выписываются на конкретное лицо, но передаются с помощью индоссамента)

• на предъявителя (не указывается кто является владельцем, передача путем простого вручения)

В РФ именные

- по способу оплаты:

• денежные (оплата наличными, выдаются держателем)

• расчетные (безналичные перечисления)

Расчеты с помощью чеков, выписанными коммерческими банками, не проводятся через платежную систему ЦБ.

Пластиковые карты - именной денежный документ, выпущенный банком или специализированной организацией, удостоверяющий наличие в организации-эмитента счета держателя (вклад) и дающий право на приобретение товаров, работ, услуг по наличному расчету, а также снятие наличных денег со счета.

- дебетовые (позволяет списывать деньги только в пределах имеющейся суммы на счете)

- кредитные (позволяет списывать деньги свыше имеющейся суммы остатка на карте, заранее указанного лимита)

Электронные деньги - предоплаченные или хранящие стоимость финансовой продукты, в которой информация о фондах или стоимость доступны потребителю для многоцелевого использования хранится на текущем носителе находящимся в его владении.

- микропроцессовая (смар карта, чип

- сетевые деньги

Организация современного денежного обращения

1) Виды современных денег. Порядок выпуска и эмиссии денег

2) Механизм банковского мультипликатора

3) Денежная масса и ее структура. Денежная база

1. Наличные деньги:

• Банкноты

• Монеты

• Казначейские билеты

Безналичные деньги - на банковских счетах, а именно:

• Деньги на расчетных, текущих, чековых и прочих счетах " до востребования"

• Срочные вклады, депозиты. Хранятся в течение оговоренного с банком сроком.

Порядок выпуска:

Наличные деньги

Эмиссия наличных денег в РФ осуществляется монопольно ЦБ децентрализованно (на местах через подразделение ЦБ)

- расчетно-кассовые центры (РКЦ)

Эмиссия - такой выпуск денег, обращение которого всегда приводит к увеличению денежной массы.

Безналичные деньги

Выпуск безналичных денег основан на кредитовании, а именно:

• Кредитными коммерческими банками ( предприятия, организации, население)

• Кредит ЦБ коммерческих банков

• Приватизации активов ЦБ

(При покупке активов ЦБ оплата рублем)

2. Банковский мультипликатор - процесс увеличения (мультипликации) денег на банковских счетах в период их движения от одного банка к другому.

Банковский мультипликатор действует в условиях двухуровневой банковской системы, то есть двухуровневая система (ЦБ и коммерческие банки)

Обязательные банковские резервы - один из инструментов денежно-кредитного регулирования, который осуществляется ЦБ РФ и представляют собой обязательные отчисления от суммы привлеченных ресурсов в виде резервов на специальных счетах, открытых в ЦБ, которые формируются всеми коммерческими банками. Норматив РФ 4, 25%

Функции обязательных банковских резервов:

• Регулирующая (при увеличении нормативное обязательных банковских резервов (НОБР) происходит " кредитная рестрикция" -> повышение процентных ставок - Политика дорогих денег. при снижении НОБР происходит увеличение предложения денег - " кредитная экспансия" -> снижение цены на деньги - Политика дешевых денег)

• Обеспечительная (резервы являются обеспечением исполнения обязательств банками перед вкладчиками, то есть при банкротстве кредитной организации эти средства перечисляются на счет ликвидационной комиссии и идут в счет погашения долгов банка)

Избыточные резервы - свободные ресурсы банка, образующиеся за счет привлеченных ресурсов после формирования обязательных банковских резервов.

Для расчета избыточных резервов:

ИР = СК + ПР + МБК + ЦК - ОБР - Асформ

СК - собственный капитал

ПР - привлеченные ресурсы

МБК - межбанковский кредит

ЦК - централизованный кредит (кредит ЦБ)

ОБР - обязательные банковские резервы

Асформ - активы уже сформированные

Мультипликация денег в банке

Банк	Внесено на счет	ОБР 10%	Выдано в кредит
1.
2.
3.
...	...	...	...
Сумма

Мт = 1/НОБР= 1/10%*100%=10

Мф = М2/Н

М2 - денежная масса

Н - денежная база

Денежная масса - совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и денег на банковских счетах, вкладах и депозитах, а также других безусловных обязательств коммерческих банков.

Для характеристики объема и структуры денежной массы используется термин денежный агрегат.

Денежный агрегат - совокупность денег, отличающихся по степени ликвидности и по выполняемым функциям.

Каждый последующий денежный агрегат включает в себя предыдущий и является менее ликвидным.

ЦБ с 1991 года выделяет следующие агрегаты:

• Мо - наличные деньги, находящиеся в обращении

• М1 = Мо + деньги на расчетных, текущих, чековых и прочие счета " до востребования"

• М2 = М1 + деньги на срочных вкладах и депозитах

• М2х (показатель " широких денег" ) = М2 + депозиты в иностранной валюте

Данные на 1 сентября:

Мо = 6430, 1 млрд рублей (23%)

М1 = 13753, 6 млрд рублей

М2 = 27405, 4 млрд рублей

Денежная база (Н) - совокупность наличных денег и денег безналичного оборота, сосредоточенных в ЦБ.

Н в узком определении = Мо + наличные деньги в кассах кредитных организаций + ОБР

Н в широком определении = Нузк + денежные средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в ЦБ + денежные средства кредитных организаций на депозитах в ЦБ + облигации Банка России

На 1 октября:

Ншир = 9116, 5 млрд руб

Мо + наличные деньги в кассах КО = 7369 млрд руб

ОБР = 506, 1 млрд руб

Денежные средства КО на корреспондентских счетах = 1097, 8 млрд руб

Денежные средства КО на депозитах в ЦБ = 143, 7 млрд руб

К монетизации экономики - обеспеченность экономики денежными средствами = М2/ВВП

Денежный оборот

1) Понятие и структура ДО

2) Организация наличного ДО

3) Организация безналичного ДО

4) Формы безналичных расчетов

5) Межбанковские расчеты

1. ДО - процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

Виды ДО:

- по виду денег

• наличный

• безналичный

- в зависимости от характера отношений

• денежно-расчетный оборот

• денежно-финансовый оборот (расчеты, связанные с оплатой различных обязательств - з/п, налоги, сборы... )

• денежно-кредитный оборот (погашение кредитов, займов)

- в зависимости от субъектного состава (от участников)

• оборот между физическими лицами или с их участием

• межхозяйственный оборот

• межбанковский оборот

2. Наличный ДО - часть денежного оборота, в котором в качестве средства обращения и платежа используются наличные деньги.

В РФ - 25%, за рубежом - 7-10%

Участники наличного ДО:

Принципы организации наличного ДО:

• Все юридические лица обязаны хранить свои свободные денежные средства преимущественно в безналичной форме, за исключением определенной части - кассы.

• Предприятия самостоятельно устанавливают для себя лимит остатка наличных денег в кассе. Исполнение кассовой дисциплины отслеживается налоговыми органами.

• Наличные деньги, их эмиссия и обращение являются объектом прогнозного планирования со стороны ЦБ. 1 раз в квартал.

• Управление наличным ДО осуществляется в централизованном порядке

• Юридические лица могут рассчитываться наличными между собой только в пределах установленного лимита. В настоящее время - 100 000 рублей.

3. Безналичный ДО - часть ДО, в котором расчеты и платежи осуществляются в виде записей по счетам в банках, а также путем зачетов взаимных требований и обязательств.

Правовая база организации безналичных расчетов:

• ГК РФ, часть 2

• ФЗ " О ЦБ РФ (банке России)" #86-ФЗ

• ФЗ " О банках и банковской деятельности" #395-1

• Положение #383-П " О правилах осуществления и перевода денежных средств" (19. 06. 2012)

Основы взаимоотношений между банком и клиентом по расчетно-кассовому обслуживанию является счет клиента, открытый в данном банке, который открывается клиентом на основании договора банковского счета. Ст. 845 ГК РФ

Согласно договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдачи соответствующих сумм со счета, а также проводить другие операции, предусмотренные договором.

Овердрафт - услуга, предполагающая автоматическое кредитование счета клиента при отсутствии или недостаточности средств на нем в пределах установленного лимита. Это вид краткосрочного кредитования (1-2 недели).

Виды счетов, открываемые для проведения расчетных операций:

• Расчетные счета (открываются банками для юридических лиц, осуществляющих КД, независимо от формы собственности, индивидуальным предпринимателям)

• Текущие счета (для некоммерческих организаций, филиалов, представительств)

• Текущие валютные счета (для юридических лиц, занимающихся внешнеэкономической деятельностью)

• Бюджетные счета (для юридических лиц, получающих финансирование из бюджетов разных уровней)

• Чековые счета (для юридических и физических лиц для расчетов с помощью чековой книжки)

Принципы организации безналичного ДО:

• Все юридические лица должны вести свои расчеты преимущественно в безналичной форме и хранить свободные денежные средства в банках

• Свободный выбор контрагентами форм расчетов

• Списание средств со счета плательщика может осуществляться только на основании его распоряжения

Формы распоряжения о списании денег:

- выписка документа, содержащая поручение банку о списании денег со счета плательщика (платежное поручение, чек, аккредитив)

- закрепление в договоре банковского счета с согласия клиента на списание денег с его счета без заранее данного акцепта (согласия), а также на бесспорное списание денег в случаях предусмотренных законом.

- согласие оплатить поступивший расчетный документ (акцепт)

- срочность платежа, каждый платеж имеет определенный срок совершения, который предусматривается договором.

Срочные платежи могут быть совершены в следующих формах:

1. Авансовые платежи, предоплата

2. Платеж сразу после завершение хозяйственной операции

3. Оплата через определенный срок после завершения хозяйственной операции (отсрочка, рассрочка платежа)

• Поддержание ликвидности всеми участниками расчетов на уровне обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей.

• Имущественная ответственность участников расчетных отношений за соблюдение договорных условий, нарушение которых влечет применение гражданско-правовой ответственности.

•