№
п/п
|
Показатель
|
Формула расчета
|
Величина показателя
|
Комментарии
для компании «Х»
|
Для
фирмы «Х»
| По отрас-лям
|
1. Показатели прибыльности
|
| Прибыльность инвестиций в фирму
| Приб. после упл. налогов х 100%
инвестиции
| 12, 1%
| 11, 5%
| Хорошо
|
| Прибыльность инвестиций в обычные акции
| Приб. после упл. налога
и дивид. по привелег. акц. х100%
обязат. __ номин. стоим.
акцион-м акций
| 12, 2%
| 12, 0%
| Хорошо
|
| Главный показатель прибыльности
| Приб. до упл. налога
и %за кредит______ х100%
всего __ нечувств. активы
активов нематериальных
| 11, 97%
| 12, 0%
| Хорошо, но если и дальше показатель будет снижаться, это тревожная тенденция
|
| Прибыльность всех активов
| Приб. после упл. налогов
и дивид. по привелег. акц. х100%
всего __ нечувств.
активы активы
| 4, 9%
| 5%
| Хорошо, но если и дальше показатель будет снижаться, это тревожная тенденция
|
| Оборачиваемость чувствительных активов
| _______Продажа______
чувствительные активы
| 3, 14
| 3, 3
| Низкая. Если и дальше она будет снижаться, это плохая тенденция
|
| Прибыльность чувствительных активов
| Приб. после упл. налогов
и дивид. по привелег. акц. х100%
чувствительные активы
| 13, 57%
| 14, 0%
| Низкая. Если и дальше она будет снижаться, это плохая тенденция
|
| Валовая прибыльность продаж
| Валовая прибыль х100%
продажа
| 24, 45%
| 24, 0%
| Хорошо
|
| Нетто прибыльность продаж
| Приб. после упл. налогов
и дивид. по привелег. акц. х100%
продажи
| 4, 3%
| 4, 0%
| Хорошо
|
2. Показатели ликвидности
|
| Текущий коэффициент
| Текущие активы х100%
текущие пассивы
| 2, 9%
| 3, 1%
| Немного низкий, плохая ситуация
|
| Коэффициент критичности оценки
| рыноч. дебит.
Деньги +ценные + задолж.
________бумаги____ ___х100%
текущие пассивы
| 1, 6%
| 1, 3%
| Хорошо. Но если будет дальше уменьшаться – это плохая ситуация
|
| Период инкассации дебиторской задолженности
| Дебиторская задолженность
продажа: количество
в кредит дней
|
|
| Плохо. Если и дальше будет расти, то ситуация тревожная
|
| Оборачиваемость материальн. запасов
| __Продажа__
матер. запасы
| 4, 1
| 3, 5
| Хорошая
|
| Длительность материальных запасов
| _Матер. запасы__
суточная продажа
товаров
| 119 дн
| 115 дн
| Немного затянута. Если она не уменьшится, то тенденция плохая
|
| Длительность кредиторской задолженности
| Кредитоская задолженность
закупки: кол. дней в год
|
|
| Немного затянута. Если она не уменьшится, то тенденция плохая
|
| Соотношение пас-сивов и обяза-тельств акционерам
| _____Всего пассивы_____
обязательства акционерам
| 1, 15
| 1, 2
| Хорошо. Платежная способность фирмы относительно нормальная
|
| Соотношение * долгосроч. обязат-в кредиторам и дол-госроч. источн. финансиров. фирмы
| Долгосрочные пассивы
обязат. + долгосрочн.
акц-рам пассивы
*коэф-т долгосрочн. обязательств
| 0, 41
| 0, 9
| Достаточное низкое. Это из-за того что у фирмы сравнительно высокая доля финансирования за счет краткосрочных обязательств
|
| Коэфф-т текущей задолженности
| ___Текущие пассивы____
обязательства акционерам
| 0, 47
| 0, 5
| Достаточно хорошо
|
| Соотношение де-нежных потоков и задол-сти кред-рам
| Денежные потоки
все пассивы
| 0, 16
| 0, 15
| Платежеспособность фирмы хорошая
|
| Соотношение дене-жных потоков и долгосроч. обязат-в кредиторам
| Денежные потоки__
долгосрочные пассивы
| 0, 27
| 0, 25
| Платежеспособность фирмы нормальная
|
| Оборачиваемость постоянных активов
| _____Продажи_____
балансовая стоимость
постоянных активов
| 3, 1
| 3, 2
| Достаточно хорошо
|
| Оборачиваемость всех активов
| __Продажи__
все активы
| 1, 13
| 1, 2
| Немного незнач. Если и далее оборачиваемость не увеличи-вается, это плохая тенденция
|
3. Показатели стабильности
|
| Задолженность кредиторам
| Всего пассивы х100%
всего активы
| 53, 6%
| 39, 0%
| Очень высокий. Если ситуация не изменяется в сторону снижения – это плохо
|
| Задолженность акционерам
| Всего задолже-
нность акционерам х100%
всего активы
| 46, 4%
| 61, 0%
| Очень низкий
|
| Покрытие процентов по облигациям поступлениями
| Прибыль к уплате
Налога и процентов
Процентные платежи
По облигациям
| 4, 26
| 4, 25
| Хорошо
|
| Покрытие платежей по долгосрочным пассивам
| Приб. к упл. годовые платежи
налога и % + по лизинговым
___________годов. обязательст
%-ные платежи+ годов. платеж
по облигациям по лиз. обязат
| 3, 76
| 3, 5
| Хорошо
|
| Прибыльность привелигированных акций
| ___Дивиденды____
рыноч. цена привелиг. х100%
акций
| 12, 5%
| 12, 0%
| Достаточно хорошая
|
| Прибыльность обычных акций
| _____Дивиденды_____
рыноч. цена обыч. акций х100%
| 1, 33%
| 1, 5%
| Немного низкая
|
| Доход
на обычную акцию
| Приб. после упл. налога
и дивид. по привелег. акц.
Кол-во обычных акций
| 1, 6
| 1, 4
| Достаточно хорошо
|
| Соотноношение цены и доходности обычных акций
| Текущ. рыноч. цена обыч. акций
Последний показатель
доходности обыч. акций
|
|
| Достаточно хорошо. Акции высоко ценятся
на финансовом рынке
|
| Соотноношение рыночной и балансовой цены обычных акций
| Рыночная цена акции =
Капитал, приходящ.
на 1 акцию
= __рыночная цена акции__
обязат. влад-м: колич. выпущ
обычн. акций обычн. акций
| 2, 3
| 2, 0
| Довольно высокое
|