выручка от реализации;. затраты на производство и реализацию продукции;. величина собственного капитала предприятия;. размер собственного капитала и всего капитала предприятия.. где К1 – коэффициент эффективности использования активов предприятия: собстве

выручка от реализации;

затраты на производство и реализацию продукции;

величина собственного капитала предприятия;

размер собственного капитала и всего капитала предприятия.

На основе обобщения данных были отобраны тринадцать показателей (отношение чистого оборотного капитала к активу, коэффициент оборачиваемости активов, оборотного капитала, финансовый рычаг, удельный вес собственного капитала предприятия в активах и др.). В результате статистической обработки данных были исключены 9 показателей и получена следующая модель:

R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4

где К1 – коэффициент эффективности использования активов предприятия: собственный оборотный капитал/сумма активов; К2 – коэффициент рентабельности: чистая прибыль/собственный капитал; К3 – коэффициент оборачиваемости активов: выручка от реализации/средняя величина активов; К4 – норма прибыли: чистая прибыль/затраты.

Вероятность банкротства организации в соответствии со значением R определяется следующим образом: R < 0, вероятность банкротства максимальная 90 – 100%, R = 0 – 0,18, вероятность банкротства высокая 60 – 80%, R = 0,18 – 0,32, вероятность банкротства средняя 35 – 50%, R = 0,32 – 0,42, вероятность банкротства низкая 15 – 20%, R > 0,42, вероятность банкротства минимальная до 10%.

Используя данную методику, можно с точностью до 81% определить степень риска банкротства предприятия за три квартала.

⇐ Предыдущая 12