Пример 2.. Пример 3

Пример 2.

Предположим, что портфель формируется из двух акций А и Б, доходность которых составляет 5 и 7% годовых соответственно (табл. 1).

Таблица 1. Доходность портфеля ценных бумаг

Ценная бумага	Доля ценной бумаги в портфеле, %
Ценная бумага	Портфель 1	Портфель 2	Портфель 3
А
Б
R _{портфеля, %}	5,4	5,8	6,2

Доходность первого портфеля: 0,05х80+0,07х20=4+1,4=5,4%

Доходность второго портфеля: 0.05х60+0,07х40=3+2,8=5,8%

Доходность третьего портфеля: 0,05х40+0,07х60=2+4,2=6,2%.

Следовательно, наиболее высокий доход кредитная организация получит от инвестиций в ценные бумаги при формировании портфеля 3.

Пример 3

Определим среднее значение доходности для двух ценных бумаг А и Б, если известна доходность каждой ценной бумаги в течение 3 лет.

Таблица 2. Доходность ценных бумаг А и В

R_{средняя доходность А} = (0,055+0,057+0,058):3= 0,0567

R_{средняя доходность Б}= (0,046+0,058+0,06):3=0,0547

Домашнее задание:

Задание 1. Изучить факторы, определяющие структуру портфеля ценных бумаг https://biblio-online.ru/viewer/rynok-cennyh-bumag-457260#page/203

Задание 2. Определить доходность портфеля ценных бумаг на основании следующих данных:

Ценная бумага	Доля ценной бумаги в портфеле, %
Ценная бумага	Портфель 1	Портфель 2	Портфель 3
А
Б
В
R _{портфеля, %}

Доходность ценных бумаг составляет:

А – 7% годовых;

Б - 6% годовых;

В – 5% годовых.

Сделать вывод.