Тема 7.2. Валюта. Обменные курсы валют.

Тема 7.2. Валюта. Обменные курсы валют.

Глобальные экономические проблемы.

План лекции:

1. Мировая валютная система: этапы становления и сущность.

2. Валютные рынки и валютная политика.

3. Экономические аспекты глобальных проблем.

Совместно с развитием международной торговли развивались и международные валютные отношения, а вместе с ними и международная валютная система.

Валютными отношениями называется совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами. Для регулирования валютных отношений между странами необходима валютная система.

Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленных в международных, договорных и государственно-правовых нормах.

1. Первоначально основой её формирования была парижская валютная система, получившая название золотомонетного стандарта. Её основными чертами были:

· параллельное обращение золотых монет и банкнот;

· конвертируемость банкнот в золото и по фиксированному курсу и установление паритетов валют по их золотому содержанию;

· свободный вывоз и ввоз золота.

Преимущества золотого стандарта состояли в том, что он играл роль регулятора производства и международных расчетов. Однако, в тоже время, золотой стандарт создавал зависимость денежной массы от количества золота в стране и затруднял автономную финансовую политику. Выпуск не обеспеченных золотом бумажных денег для финансирования государственных (прежде всего военных) расходов приводил к потере золотых запасов и обесцениванию бумажных денег. В результате европейские страны к началу Первой мировой войны отказались от золотого стандарта.

2. Генуэзская валютная система (с 1922 по 30-е годы 20 века). Существовала в форме золотодевизного стандарта, при которой кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать доллар США в качестве международного платежного средства.

3. В 1944 г. на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудс (США) на основе межгосударственного соглашения была оформлена Бреттон-Вудская валютная система, основанная на следующих основных принципах:

· В качестве международных денег были приняты золото и резервные валюты (доллар и фунт стерлингов). Доллар США приравнивался к золоту как эталон ценности валют и мог обмениваться на золото по официальной цене (35 долл. за 1 тройскую унцию);

· Курсы валют устанавливались фиксированными на базе официальных валютных паритетов в золоте и долларах, т.е. соотношение валют определялись в законодательном порядке;

· государства обязывались корректировать колебания курсов путем валютных интервенций;

· был создан институт межгосударственного регулирования валютных связей МВФ.

Бреттон-Вудская система отразила экономическое превосходство США к концу Второй мировой войны. На их долю приходилось 75% золотых резервов капиталистического мира, 1/3 экспорта, 2/3 промышленного производства. Поэтому доллар, фактически монополизировал внешнеторговые расчеты.

Элементы новой международной валютной системы сложились в 1976 г. Они были оформлены соглашением стран – членов МВФ в г. Кингстоне (Ямайка). Ямайская валютная система базируется на следующих основных принципах:

· отменены официальные цены золота и золотые паритеты валют, т.е. золото демонетизировалось.

· отменены фиксированные курсы валют. Страны получили право сохранять валютный курс «плавающим» или в привязке к другим валютам, а ЦБ не обязаны осуществлять валютные интервенции для поддержки курсов валют.

· Введен стандарт СДР (специальные права заимствования), который используется в качестве мировых денег. Резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ (евро), фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена. Установлен свободно плавающий валютный курс, т.е. его формирование на мировом валютном рынке на основе спроса и предложения.

Из рассмотренного выше видно, что базовым элементом валютной системы является валюта. Это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции.

По статусу валюты классифицируют на следующие виды:

- национальные;

- иностранные;

- международные условные (СДР);

- региональные условные (ЭКЮ) (с 01.01.1999 г. – евро);

- резервная – основное предназначение которой – обслуживание международных и экономических отношений.

В зависимости от того, насколько свободно та или иная валюта обменивается на другие валюты различают:

1. Свободно-конвертируемые валюты (напр. американский доллар, евро, иена, фунт стерлингов);

2. Частично конвертируемые валюты;

3. Замкнутые валюты.

Гарантированная возможность обмена национальной валюты на иностранную по реально складывающемуся курсу, т.е. валютная обратимость;

Соотношение весовых количеств золота, содержащегося в денежных единицах различных стран;

Есть цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице других стран.

Россия, войдя в 1992 г. в число стран – членов МВФ, стала полноправным участником современной международной валютной системы. Российский рубль является частично конвертируемой валютой с свободно плавающим курсом.

Валютный рынок – это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в связи с куплей-продажей иностранных валют.

Мировые валютные рынки расположены более чем в 25 международных финансовых центрах, среди которых выделяются Лондон, Нью-Йорк, Токио, Париж, Цюрих, Гонконг, Сингапур, Бахрейн. Глобальный валютный рынок функционирует непрерывно, потому что международные финансовые центры расположены в разных часовых поясах и связаны друг с другом электронными телекоммуникационными системами.

Важнейшими операторами на международном валютном рынке являются банки, особенно транснациональные. Кроме них здесь покупают и продают валюту предприятия, участвующие во внешнеэкономической деятельности, валютные органы государства и частные лица. Текущий оборот на международном валютном рынке оценивается более чем в 1 трлн. долл. в день и связан главным образом, с обслуживанием финансовых сделок, а не торговлею товарами.

На региональных валютных рынках совершаются операции с достаточно ограниченным кругом валют. На национальном валютном рынке операции производятся в границах территории денежной страны.

По форме осуществления различаются дисконтная и девизная политика.

Дисконтная политика направлена на регулирование процентных ставок, которые в значительной мере определяют валютный курс.

Девизная политика – это регулирование непосредственно валютного курса. При этом различают фиксированные, свободно плавающие и привязанные курсы.

Поддержка фиксированных курсов обеспечивается валютными интервенциями.

Валютные интервенции – это деятельность ЦБ по скупке-продаже иностранной валюты для поддержания курса национальной валюты.

Валютные интервенции в зависимости от фундаментальных курсообразующих факторов могут привести к резкому сокращению валютных резервов или инфляции и потребуется девальвация или ревальвация валюты.

Свободно плавающие курсы определяются рыночными силами и имеют ряд преимуществ. Политика управляемых валютных курсов предполагает периодическое воздействие на курс посредством валютных интервенций.

В настоящее время курсы около половины национальных валют – плавающие, около 20% - фиксированные, остальные страны практикуют управляемо плавающие курсы валют.

Инструментом валютной политики являются валютные ограничения.

III

Понятие «глобальные проблемы» (от фр. global) означает «всеобщий», «охватывающий весь земной шар». К таким проблемам относятся предотвращение мировой ядерной войны и обеспечение стабильного мира, необходимость эффективной и комплексной охраны окружающей среды, ликвидация отсталости развивающихся стран, преодоление болезней, рациональное использование глубин мирового океана и мирное освоение космического пространства, проблема развития самого человека, перспектив обеспечения его достойного будущего.

Наиболее общей причиной обострения глобальных проблем, связанных с развитием технологического способа производства, является интенсивный рост в последние десятилетия народонаселения планеты, или так называемый демографический взрыв, который к тому же сопровождается неравномерностью роста населения в различных странах и регионах. Если за 1 млн. лет существования человеческой цивилизации население планеты достигло 1 млрд. чел., то увеличение его численности до 2 млрд. произошло через 120 лет, 3 млрд. – через 32 года (1960 г.). В марте 1976 г. население Земли достигало уже 4 млрд. чел., а в начале 1989 г. был преодолен 5-миллиардный рубеж. Согласно прогнозам экспертов ООН, в начале 2000 г. население нашей планеты достигло 6 млрд., а к 2100 г. будет 12 – 13 млрд. чел.

Чтобы прокормить, одеть, обеспечить жильем постоянно растущее число людей, необходимо все время наращивать производство промышленной и сельскохозяйственной продукции, увеличивать объем добычи полезных ископаемых и т.д. Вследствие этого постепенно исчерпываются природные ресурсы, повышается средняя температура на Земле, загрязняется окружающая среда и др.

Демографический взрыв сопровождается неравномерностью роста населения в различных странах и регионах, причем наивысший прирост населения наблюдается в странах, где производительные силы развиты слабо, вследствие чего господствует массовый голод, нищета. Так, если темпы прироста населения в развивающихся странах в ХХ в. составляли в среднем 2,5 % в год, то в промышленно развитых странах они не превышали 1 %. Это стало причиной того, что в Азии, Африке и Латинской Америке около 1 млрд. чел. живут в условиях абсолютной нищеты, около 250 млн. детей хронически недоедают, от голода и постоянного недоедания ежегодно умирает около 40 млн. чел. По оценке известного французского ученого Жака Ива Кусто, в 1991 г. из 5,6 млрд. жителей планеты только 500 млн. человек жили хорошо, 1,7 млрд. не имели нормальной питьевой воды, 900 млн. жили в беспросветной нищете.

Демографический взрыв вызывает обострение таких глобальных проблем, как продовольственная, экологическая, сырьевая, энергетическая. Причиной обострения глобальных проблем, рассматриваемых с точки зрения вещественного содержания, является низкий уровень внедрения ресурсо- и энергосберегающих, экологически чистых технологий. Вследствие этого из природного вещества, которое вовлекается в процесс производства, форму конечного продукта приобретает только 1,5 % его общего объема. Достаточно сказать, что ежегодно из недр планеты на каждого ее жителя добывается по 25 т руды, полезных ископаемых и строительных материалов (всего почти 160 млрд. т).

Применение несовершенных технологий, в частности, сжигание нефти, угля и природного газа, привело к тому, что в 1990 г. в атмосферу было выброшено 6 млрд. т углекислого газа промышленного происхождения. Содержание углекислого газа в воздухе ежегодно растет на 0,5 %, а за последние 150 лет оно выросло на 25 %, причем на 12 % - в последние 30 лет. Наибольший вред причиняют тепловые электростанции, которые работают на угле. Они составляют 75 % всех имеющихся ТЭЦ и на их долю приходится треть всех выбросов углекислого газа. В пыле-газовых выбросах содержится более 1400 вредных для человека веществ.

Увеличение в атмосфере содержания двуокиси углерода, в свою очередь, привело к повышению температуры земной поверхности. За последние 100 лет она возросла на 0,6 %. Вследствие этого на 10 % повысился уровень мирового океана, а скорость наступления океана на сушу постоянно растет и составляет 1,1 см за 10 лет.

Причиной обострения глобальных проблем является также быстрая урбанизация населения, увеличение гигантских мегаполисов, что сопровождается бурной автомобилизацией и сокращением сельскохозяйственных угодий. В целом на 0,3 % территории планеты сконцентрировано 40 % населения.

В городах сосредоточено огромное количество легковых автомобилей, которых сегодня насчитывается более 700 млн. За последние 30 – 40 лет загрязнение среды выхлопными газами выросло втрое. В странах бывшего СССР в крупных промышленных центрах 60 % выбросов приходится на автомобильный транспорт. Вследствие более низкого качества автомобилей в странах СНГ каждый из них выбрасывает в воздух в 6 раз больше загрязняющих веществ, чем в странах Европы.

Важной причиной обострения глобальных проблем является также варварское отношение человека к природе, которое больше всего проявляется в хищнической вырубке лесов, уничтожении естественных рек, создании искусственных водоемов, загрязнении вредными веществами пресной воды. Ежегодно в мире уничтожается 15 млн. га лесов, на одно посаженное дерево приходится 10 вырубленных, каждую секунду вырубаются леса площадью в футбольное поле.

В сравнении с началом века, потребление пресной воды возросло более чем в 7 раз, достигнув к 90-м гг. почти 300 м³в год на человека. В ближайшие 30 лет потребление воды возрастет еще в 1,5 – 2 раза. Учитывая, что четверть человечества испытывает недостаток в воде, проблема обеспечения населения качественной питьевой водой выдвигается в ряд первоочередных. При этом, по данным Всемирной организации здравоохранения, возникновение около 80 % всех заболеваний связано с потреблением некачественной воды.

Сегодня на военные цели в мире ежегодно расходуется около 500 млрд. долларов. При этом на ликвидацию безграмотности взрослых необходимо только 1,2 млрд. долларов, т.е. меньше, чем тратится на военные цели за один день.

В мире накоплено около 57 тыс. разных ядерных боезапасов общей мощностью почти 50 тыс. Мт, что в 1 млн. раз превышает силу атомного взрыва в Хиросиме в 1945 г. Этого запаса достаточно, чтобы уничтожить человечество. Взрыв всего одной мегатонной ядерной бомбы по своей силе превышает суммарную силу всех взрывов, имевших место в годы второй мировой войны. Широкое применение оружия массового поражения приведет, в первую очередь, к уничтожению городов, в которых сконцентрировано 40 % населения планеты и почти все промышленное производство, основной экономический потенциал человечества. Если кто-то и уцелеет, то вряд ли сможет выжить в условиях радиации, уровень которой будет в пять раз выше той дозы, которую получили жители Хиросимы и Нагасаки. Применение оружия массового поражения носит глобальный характер. Это означает, что оно не может быть локализованным границами одной страны, и, следовательно, регионы и районы нашей планеты, где не будет использоваться термоядерное оружие, также будут обречены.

Гонка вооружений – огромная опасность человечеству не только как угроза ядерной войны. На нее, как уже отмечалось, ежегодно расходуется около 700 млрд. долларов, что равняется затратам труда в сумме приблизительно 100 млн. чел.-лет. Под военные базы отведена значительная часть территорий, только в регулярных войсках занято около 25 млн. человек.