Портфели ценных бумаг

Портфели ценных бумаг

Тесты.

1. Какие основные типы инвесторов работают на рынке ценных бумаг:

£ консервативный

£ лояльный

£ агрессивный

£ умеренно-агрессивный

£ нерациональный

£ интуитивный

2. К ценным бумагам агрессивного роста относятся:

£ ГКО

£ обыкновенные акции новых компаний, действующих в передовых отраслях экономики

£ привилегированные акции крупных, хорошо известных компаний

£ депозитные и сберегательные сертификаты банков

3. Принцип формирования портфеля ценных бумаг, заключающийся в распределении средств по различным видам активов в целях снижения рисков называется:

£ обеспечение ликвидности

£ оптимизация дохода

£ диверсификация

£ хеджирование

4. Укажите инструменты, которые считаются инвестициями с низким уровнем риска:

£ корпоративные облигации с высоким рейтингом

£ банковские депозиты

£ государственные ценные бумаги

£ производные инструменты

5. В состав, какого портфеля преимущественно включается денежная наличность и быстрореализуемые активы:

£ портфели облигаций

£ конвертируемые портфели

£ портфели денежного рынка

£ портфели, состоящие из ценных бумаг государственных структур

6. Какой вид управления портфелем ценных бумаг наиболее эффективен в условиях инфляции, нестабильной конъюнктуры фондового рынка:

£ активное

£ пассивное

£ государственное

£ антикризисное

7. Целью инвестирования, какого инвестора является спекулятивная игра, возможность быстрого роста вложенных средств:

£ консервативного

£ агрессивного

£ умеренно-агрессивного

£ нерационального

Задачи.

1. Имеются два альтернативных портфеля А и Б, в которые инвестировано по 100 тыс. руб. Через один год стоимость портфеля А составила 108 тыс. руб., портфеля Б — 120 тыс. руб. Найти доходности портфелей.

2. Портфель формируется из двух акций А и Б, доходность которых составляет 10% и 20 % годовых соответственно. Рассчитайте Ожидаемую доходность каждого портфеля если доли акций А и Б приведены в таблице.

Ценная бумага	Доля ценной бумаги в портфеле, %
Ценная бумага	Портфель 1	Портфель 2	Портфель 3
А
Б
D _{портфеля, %}

3. Как изменится стоимость портфеля ценных бумаг банка? Рассчитайте доходность портфеля.

4. Определить оптимальную структуру портфеля (долю каждой акции), если:
риск акции А = 35%,
риск акции В = 65%,
коэффициент корреляции бумаг =-0,45.